تقارير: تضييق الاحتياطي الهندي الخناق على الإقراض الاستهلاكي يؤثر على البنوك ونمو الاقتصاد

يقوم بنك  الاحتياطي الهندي بتضييق الخناق على الإقراض الاستهلاكي المحفوف بالمخاطر مع ازدهار الاقتصاد، وهي خطوة من المرجح أن تضر البنوك ولكن لها تأثير محدود فقط على النمو.

طلب بنك الاحتياطي الهندي يوم الخميس من المقرضين تخصيص المزيد من رأس المال للقروض الاستهلاكية غير المضمونة، مثل بطاقات الائتمان والقروض الشخصية الصغيرة.

وارتفع هذا النوع من الاقتراض بأكثر من 25٪ في العام الماضي، وفقا لمجموعة ماكواري، وهي نسبة أعلى بكثير من النمو في دخل المستهلك، مما قد يخلق فخ ديون للمقترضين ويؤدي إلى التخلف عن السداد.

وأثارت إجراءات بنك الاحتياطي الهندي عمليات بيع في أسهم البنوك يوم الجمعة، حيث قال المحللون إن ارتفاع تكاليف الاقتراض سيضر بالأرباح وانخفض مؤشر NSE Nifty Bank وS&P BSE للخدمات المالية بنسبة 1.5% و0.8% على التوالي.

وقال الاقتصاديون إنه بالنسبة للاقتصاد الأوسع، فإن التأثير قد يكون أقل حدة ولا تنطبق قيود بنك الاحتياطي الهندي على قروض الإسكان والسيارات وغيرها من القروض المضمونة، والتي تشكل أكثر من ثلاثة أرباع قروض التجزئة.

وأكد جوراف كابور، الخبير الاقتصادي في بنك إندوسيند المحدود: "هذه خطوة احترازية كلية تهدف إلى جعل الإقراض غير المضمون أكثر تكلفة. سيتضرر الطلب، لكن التأثير على الاستهلاك الإجمالي سيكون محدودا إلى حد ما".

ويحاول صناع السياسات تحقيق التوازن بين النمو في الاقتصاد الرئيسي الأسرع نموا في العالم، والاستقرار المالي. إنهم قلقون من أن بعض المستهلكين يأخذون المزيد من القروض قصيرة الأجل لشراء الهواتف وأجهزة التلفزيون أكثر مما يستطيعون تحمله، وسوف تثقل كاهل البنوك قريبًا بالديون المعدومة.

وفي حين نما الإقراض غير المضمون بنسبة تزيد على 20% في العام الماضي، فإن متوسط الدخل الشهري لسكان المناطق الحضرية في الهند ارتفع بنسبة 7.5% فقط في تسعة أشهر حتى يونيو/حزيران، وفقاً لشركة ICICI Securities Ltd.

وكان المحافظ شاكتيكانتا داس وغيره من كبار المسؤولين في بنك الاحتياطي الهندي يدقون جرس الإنذار منذ أشهر، ويطلبون من المقرضين تعزيز حمايتهم ضد المخاطر.

قروض محفوفة بالمخاطر

ومما يثير قلق الهيئة التنظيمية بشكل خاص القروض المخصصة لبنود التذاكر الصغيرة التي تصل قيمتها إلى 50 ألف روبية (600 دولار)، والتي شهدت ارتفاعًا في الديون المعدومة. ووفقا للبيانات الصادرة عن مكتب المعلومات الائتمانية في الهند المحدودة، وهو أكبر مكتب ائتماني في الهند، ارتفعت الأصول المتعثرة في هذا القطاع إلى 5.4% من إجمالي القروض بحلول يونيو/حزيران، من 4.2% قبل عام.

بلغ الإنفاق على بطاقات الائتمان مستوى قياسيا بلغ 1.48 تريليون روبية في أغسطس قبل فترة المهرجانات التي تستمر أشهرا في الهند، حيث ينفق المستهلكون على كل شيء من السلع المنزلية والملابس والمواد الغذائية. ويشكل الاستهلاك نحو 60% من اقتصاد الهند الذي يبلغ 3.3 تريليون دولار، حيث أصبحت الأسر الآن أكثر اعتماداً على الائتمان مقارنة بما كانت عليه قبل الوباء.

التأثير على البنوك

ستعمل إجراءات بنك الاحتياطي الهندي على زيادة معدلات الإقراض، وتقليل نسب كفاية رأس المال لبعض البنوك ومن المحتمل أن تؤثر على أرباحها، وفقًا لتصنيفات ستاندرد آند بورز العالمية.

وكتبت جيتا تشوغ، محللة الائتمان في ستاندرد آند بورز، في مذكرة: "من المرجح أن يدعم تباطؤ نمو القروض وزيادة التركيز على إدارة المخاطر جودة الأصول في النظام المصرفي الهندي". ومع ذلك، فإن كفاية رأس المال من المستوى الأول للبنوك ستنخفض بنحو 60 نقطة أساس، وفقًا لوكالة ستاندرد آند بورز.

والقيود التي يفرضها بنك الاحتياطي الهندي شديدة بشكل خاص بالنسبة لبنوك الظل الهندية وشركات التكنولوجيا المالية، التي لا تخضع للإشراف الدقيق مثل البنوك وفي السنوات الأربع الماضية حتى مارس، نمت محفظة القروض الشخصية للشركات غير المصرفية بمعدل سنوي مركب قدره 30٪، وفقا لبيانات بنك الاحتياطي الهندي.

قام بنك الاحتياطي الهندي، وهو أيضًا الجهة التنظيمية المصرفية، بتشديد الضوابط على الشركات المالية غير المصرفية، أو الشركات المالية غير المصرفية، في السنوات الأخيرة، ومواءمتها ببطء مع اللوائح الأكثر صرامة التي تنطبق على البنوك.