التضخم وأسعار البترول.. ترقب لهذه البيانات المهمة وتوقعات أسعار الفائدة

خلال الأسبوع الجاري ، ستتم مراقبة بيانات التضخم الأمريكية عن كثب، إلى جانب تعليقات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما سيساعد المستثمرين على تشكيل وجهات نظرهم بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

ومن المقرر أن يعلن تجار التجزئة عن أرباحهم على خلفية المخاوف المستمرة بشأن التضخم والتوقعات الاقتصادية ويبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة ومن المقرر أن تنشر المملكة المتحدة بيانات الوظائف والتضخم.

بيانات التضخم الأمريكية
ينتظر المستثمرون بيانات أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر، والتي ستصدر يوم الثلاثاء، للحصول على تحديث حول التقدم الذي أحرزه بنك الاحتياطي الفيدرالي في معركته لمواصلة خفض التضخم من أعلى مستوياته في عدة عقود في العام الماضي.

ومن المتوقع أن يرتفع التضخم بنسبة 0.1% على أساس شهري وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر بنسبة 0.4% نتيجة الارتفاع المفاجئ في تكاليف الإيجار، لكنه أظهر أيضًا اعتدالًا في ضغوط التضخم الأساسية.

وقد يؤدي التباطؤ الأكثر حدة إلى زيادة الحديث عن معدل الذروة، والذي يغذيه تقرير التوظيف لشهر أكتوبر، والذي أشار إلى تخفيف الظروف في سوق العمل.

وستقوم الولايات المتحدة أيضًا بإصدار بيانات أسعار المنتجين جنبًا إلى جنب مع أرقام مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر، والتي من المتوقع أن تنخفض إلى المنطقة السلبية بعد سلسلة من المكاسب الشهرية القوية.

وتشمل البيانات الأخرى المقرر صدورها تقارير عن الإنتاج الصناعي وبدء بناء المساكن ومطالبات البطالة الأولية.

حديث مسئولي بنك الاحتياطي الفيدرالي
سيحصل المستثمرون على فرصة للاستماع إلى العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، والمحافظ فيليب جيفرسون والمحافظ مايكل بار، حيث يفكر صناع السياسة في أي تشديد إضافي قبل اجتماعهم المقبل في ديسمبر. 12-13.

والخميس الماضي، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المسؤولين "غير واثقين" من أن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة بما يكفي لإنهاء المعركة مع التضخم. وفي حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يريد تشديد السياسة، قال باول "إن أكبر خطأ يمكن أن نرتكبه هو الفشل في السيطرة على التضخم".

وردد زملاؤه تعليقاته، حيث قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الجمعة إنها ليست مستعدة للقول بعد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة.

ويركز المستثمرون على عوائد سندات الخزانة القياسية، والتي تراجعت إلى حد ما من أعلى مستوياتها منذ 16 عامًا، حيث يقومون بتقييم ما إذا كانت أسعار الفائدة قد بلغت ذروتها بالفعل ومتى يمكن للبنك المركزي أن يبدأ في خفض أسعار الفائدة.

أرباح التجزئة
يقترب موسم أرباح الربع الثالث من نهايته، ولكن من المقرر أن يصدر العديد من كبار تجار التجزئة تقاريرهم في الأسبوع المقبل مع المستثمرين الذين يبحثون عن مؤشرات حول كيفية صمود الإنفاق الاستهلاكي.

من المقرر أن تقدم هوم ديبوت (NYSE:HD) تقريرها قبل الافتتاح يوم الثلاثاء، يليه تقرير تارجت (NYSE:TGT) قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، في حين من المقرر صدور نتائج وول مارت (NYSE:WMT) وميسي (NYSE:M). خارج يوم الخميس.

كانت شركة Target تعاني من ارتفاع التكاليف، وقد قامت شركة التجزئة الكبيرة بإجراء العديد من التخفيضات على توجيهاتها، بعد التحذير في وقت سابق من هذا العام من أن "الانكماش" - البضائع المسروقة - يصل إلى الحد الأدنى.

في المقابل، سجلت أسهم وول مارت مستويات قياسية في وقت سابق من هذا الشهر مدعومة بتزايد الإيرادات والأرباح التي جعلتها تتفوق بسهولة على التوقعات عندما أعلنت في أغسطس.

من بين تجار التجزئة الآخرين الذين يقدمون تقاريرهم خلال الأسبوع شركات TJX (NYSE:TJX)، وGap (NYSE:GPS)، وAlibaba الصينية (NYSE:BABA).

خطر إغلاق الحكومة الأمريكية
يلوح في الأفق خطر إغلاق الحكومة الفيدرالية إذا لم يتمكن المشرعون في واشنطن من تمرير إجراء لتمويل العمليات مؤقتًا على الأقل قبل يوم الجمعة.

وأدت المطالب المتشددة بتخفيضات حادة في الإنفاق وفرض قيود على السياسات، بما في ذلك قيود الإجهاض، إلى انقسام الجمهوريين خلال معظم عام 2023، حيث يدفع الوسطيون الجمهوريون من أجل اتباع نهج أكثر تأييدًا من الحزبين يمكن أن يحظى بالدعم في مجلس الشيوخ.

وكشف رئيس مجلس النواب الأمريكي مايك جونسون يوم السبت عن إجراء جمهوري للإنفاق المؤقت يهدف إلى تجنب إغلاق جزئي، لكن الخطة غير التقليدية سرعان ما تعرضت لانتقادات من أعضاء من كلا الحزبين.

وقد تؤدي الخلافات الجديدة إلى تجديد المخاوف بشأن الحوكمة في أكبر اقتصاد في العالم.

تقلب أسعار النفط
ارتفعت أسعار النفط حوالي 2%، يوم الجمعة الماضي، مع إعراب العراق عن دعمه لتخفيضات إنتاج النفط التي تنفذها أوبك+ قبل اجتماع يعقد خلال أسبوعين، ومع قيام بعض المضاربين بتغطية مراكز مدينة على نطاق واسع قبل حالة من عدم اليقين في عطلة نهاية الأسبوع.

ومع ذلك، استقرت الأسعار على خسائر أسبوعية بنسبة 4%، وهو الانخفاض الأسبوعي الثالث على التوالي.

وقد عوضت المخاوف بشأن توقعات الطلب العالمي المخاوف بشأن انقطاع الإنتاج المحتمل المتعلق بالصراع في الشرق الأوسط وسط البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين والولايات المتحدة والمملكة المتحدة الأسبوع الماضي.

ويتطلع تجار الطاقة إلى اجتماع بين منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بما في ذلك روسيا في 26 نوفمبر.

ويعتقد المحللون أن أوبك+ قد تخفض الإمدادات بشكل أكبر إذا استمرت الأسعار في الانخفاض.