5 أحداث رئيسية تنتظرها الأسواق خلال الأسبوع
مع التوصل إلى اتفاق في الساعة الحادية عشرة لتجنب إغلاق الحكومة الأمريكية، سيركز المستثمرون على بيانات الوظائف الأمريكية وخطابات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في الأسبوع المقبل.
وسيكون اجتماع البنوك المركزية في أستراليا ونيوزيلندا موضع التركيز أيضًا، وتستمر الأسواق في استيعاب شعار أسعار الفائدة "الأعلى لفترة أطول".
الوظائف غير الزراعية
ستصدر الولايات المتحدة تقرير التوظيف لشهر سبتمبر والذي سيتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يضيف الاقتصاد 163000 وظيفة الشهر الماضي، ليتباطأ قليلاً من 187000 في أغسطس.
يمكن أن تؤكد القراءة الأقوى من المتوقع موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي "الارتفاع لفترة أطول"، مما يؤثر على الأسواق.
قبل تقرير يوم الجمعة، من المقرر صدور تقرير الوظائف JOLTS لشهر أغسطس يوم الثلاثاء، يليه بعد يوم واحد تحديث بشأن التوظيف في القطاع الخاص من تقرير التوظيف الوطني ADP، والذي من المتوقع أن يشير إلى اعتدال نمو الوظائف.
وفي الوقت نفسه، سيصدر معهد إدارة التوريدات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر سبتمبر يوم الاثنين والذي من المتوقع أن يبقى في منطقة الانكماش للشهر الحادي عشر على التوالي، من المتوقع أن يشير مؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي، المقرر صدوره يوم الأربعاء، إلى نمو أبطأ قليلاً.
تعليقات باول
ومن المقرر أن يشارك جاي باول، إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، في مناقشة مائدة مستديرة مع العمال وأصحاب الأعمال الصغيرة وقادة المجتمع يوم الاثنين.
أشارت البيانات يوم الجمعة إلى تقدم في التضخم، مع انخفاض التضخم السنوي الأساسي إلى أقل من 4٪ للمرة الأولى منذ أكثر من عامين، لكن ارتفاع أسعار النفط، الذي يرفع تكلفة البنزين في محطات الضخ، يشير إلى الطريق إلى تضخم بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2٪. الهدف سيكون طويلا
في سبتمبر، ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير لكنه أشار إلى أنه لا يزال يتوقع رفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام وتخفيضات أقل مما أشار إليه سابقًا في العام المقبل.
ومن المقرر أيضًا أن تظهر رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي خلال الأسبوع.
تبدأ أسواق الأسهم في الربع الرابع
يبدأ الربع الأخير الأكثر أهمية من العام بعد الربع الثالث الضعيف للأسهم.
وعلى أساس ربع سنوي، انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 3.6%، وخسر مؤشر داو جونز 2.6%، وخسر مؤشر ناسداك 4.1%، وفي سبتمبر، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 4.9%، وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 3.5%، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 5.8%.
يؤدي ارتفاع عوائد السندات إلى هز أسواق الأسهم، ويشعر بعض المستثمرين بالقلق من تضخم التقييمات للشركات العملاقة، بما في ذلك أبل (NASDAQ:AAPL)، ومايكروسوفت (NASDAQ:MSFT)، وألفابت (NASDAQ:GOOGL) وأمازون (NASDAQ:AMZN) قد يكون سببًا آخر لنقطة ضعف.
تميل أسهم شركات التكنولوجيا والنمو، التي غالبًا ما يكون لديها نمو كبير متوقع في الأرباح في السنوات المقبلة، إلى التعرض لضربة شديدة بشكل خاص عندما ترتفع العائدات لأن أرباحها المستقبلية المتوقعة يتم خصمها بشدة.
على الرغم من أن الربع الرابع سيأتي بموسم أرباح آخر، وبينما لا تزال طفرة الذكاء الاصطناعي مهمة، لا تزال هناك بعض الأسئلة حول التعزيز النهائي للأرباح.
خطاب لاجارد
ومن المقرر أن تلقي كريستين لاجارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، خطابًا يوم الأربعاء مع المستثمرين بحثًا عن مؤشرات حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة بعد بيانات يوم الجمعة أظهرت أن التضخم في منطقة اليورو انخفض إلى أدنى مستوى له في عامين الشهر الماضي.
وعززت البيانات التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد رفع أسعار الفائدة بما يكفي لخفض التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.
بلغ التضخم في الكتلة لفترة وجيزة رقمًا مزدوجًا في الخريف الماضي وسط مزيج من ارتفاع تكاليف الطاقة وعقبات ما بعد الوباء في سلاسل التوريد وارتفاع الإنفاق الحكومي.
وردا على ذلك، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى مستوى قياسي بلغ 4.0% من أدنى مستوى بلغ سالب 0.5% في ما يزيد قليلا عن عام، بعد عشر سنوات قضاها في محاولة تحفيز التضخم من خلال سياسة نقدية فائقة التساهل.
اجتماعات بنك الاحتياطي الأسترالي وبنك الاحتياطي النيوزيلندي
يعقد بنك الاحتياطي الأسترالي اجتماعه الأول مع المحافظ الجديد ميشيل بولوك، أول امرأة تتولى رئاسة البنك، يوم الثلاثاء.
سوف يبحث المستثمرون عن أي مؤشرات حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة أو ما إذا كان قد يأتي المزيد بعد بعض المؤشرات الأخيرة عن ضغوط الأسعار المستمرة في قطاع الخدمات. والإجماع على وقفة.
وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يعقد بنك الاحتياطي النيوزيلندي اجتماعه الأخير للسياسة يوم الأربعاء. على الرغم من الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، لا يتوقع مراقبو السوق رفع سعر الفائدة - وبدلاً من ذلك يركزون على ما إذا كان المسؤولون قد يشيرون إلى خطوة محتملة في نوفمبر.
