نجاح بنك التسويات الدولية والمركزي بـ3 دول في اختبار العملات الرقمية CBDC
اختتم بنك التسويات الدولية (BIS) والبنوك المركزية في فرنسا وسنغافورة وسويسرا بنجاح مشروع ماريانا واختبر المشروع التداول عبر الحدود وتسوية العملات الرقمية بالجملة للبنك المركزي (wCBDCs) بين المؤسسات المالية، باستخدام مفاهيم تكنولوجيا التمويل اللامركزي (DeFi) الجديدة على blockchain العامة.
وتم تطوير مشروع Mariana بشكل مشترك من قبل ثلاثة مراكز BIS Innovation Hub (المراكز السويسرية وسنغافورة والمراكز الأوروبية للنظام الأوروبي) جنبًا إلى جنب مع بنك فرنسا وسلطة النقد في سنغافورة والبنك الوطني السويسري.
نجح إثبات المفهوم الخاص بالمشروع في اختبار التجارة والتسوية عبر الحدود لعملات اليورو والدولار السنغافوري والفرنك السويسري الافتراضية بين المؤسسات المالية التي تمت محاكاتها. اعتمدت العملية على ثلاثة عناصر:
وبالنسبة لمشروع ماريانا، قامت AMM بتجميع سيولة العملات الافتراضية لليورو والدولار السنغافوري والفرنك السويسري، مع خوارزميات مبتكرة تتيح تسعير معاملات العملات الأجنبية الفورية وتنفيذها تلقائيًا وتسويتها على الفور، ويمكن استخدام هذه البروتوكولات من قبل الجيل القادم من البنى التحتية للأسواق المالية لتسهيل التجارة والتسوية عبر الحدود بين المؤسسات المالية.
وتعمل بنية مشروع ماريانا على الموازنة بين حاجة البنوك المركزية المحلية للرقابة والاستقلالية مع مصلحة المؤسسات المالية في الاحتفاظ بكفاءة وتحويل وتسوية العملات الرقمية للبنوك المركزية عبر الحدود.
ويتم تحقيق ذلك من خلال استخدام معيار رمزي مشترك على blockchain العامة الذي يسهل التشغيل البيني والتبادل السلس لـ wCBDCs عبر أنظمة الدفع والتسوية المحلية المتنوعة التي تحتفظ بها البنوك المركزية المشاركة. على هذا النحو، تقدم ماريانا طرقًا ممكنة لأخذ البعد الدولي في استكشافات تصميم wCBDC الحالية.
ونظرًا لأن تقنيات الترميز والتمويل اللامركزي لا تزال ناشئة، هناك حاجة إلى مزيد من البحث والتجريب وسيواصل مركز BIS Innovation Hub وشركاؤه العالميون استكشاف فوائدهم وتحدياتهم بناءً على حالات الاستخدام ذات الصلة.
ومشروع Mariana تجريبي بحت ولا يشير إلى أن أيًا من البنوك المركزية الشريكة ينوي إصدار wCBDC أو تأييد DeFi أو حل تكنولوجي معين. إنه أول مشروع مشترك بين المراكز لمركز الابتكار.
ومشروع ماريانا رائد في استخدام التكنولوجيا الجديدة لأسواق الصرف الأجنبي بين البنوك. لقد أثبت بنجاح أنه من الممكن تبادل العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة عبر الحدود باستخدام مفاهيم جديدة مثل صانعي السوق الآليين.
وقالت سيسيليا سكينغسلي، رئيسة مركز الابتكار في بنك التسويات الدولية: "كان الجمع بين فريق متنوع من مهندسي البرمجيات والسياسات وخبراء العملات الأجنبية عبر ثلاثة مراكز للابتكار والبنوك المركزية أمرًا أساسيًا لهذا النجاح".
وتعد ماريانا تجربة جديدة في عدة جوانب: لقد قمنا بتطوير حل عملي لتبادل العملات الرقمية المتعددة للبنوك المركزية في شبكة عالمية قابلة للتشغيل المتبادل مع المنصات الإقليمية التي يتم من خلالها إصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية لكل ولاية قضائية؛ وقد يكون هذا بمثابة مقدمة لعمل المدفوعات عبر الحدود في المستقبل.
وتوفر ماريانا أيضًا تحليلاً متعمقًا لصانعي السوق الآليين الذين يفتحون الفرص لسوق العملات الأجنبية استنادًا إلى DLTs، ولا تزال هناك العديد من السبل التي يتعين علينا استكشافها لتحسين المدفوعات عبر الحدود: وتشكل ماريانا حجر الزاوية في طموح السلطات العامة في هذا المجال.
وقال إيمانويل أسوان، المدير العام للاستقرار المالي والعمليات في بنك فرنسا: "يسعد بنك فرنسا أن يستضيف عرضًا حيًا لماريانا في مؤتمر بنك فرنسا القادم في 3 أكتوبر حول إمكانات البيع بالجملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية".
وأظهر هذا التعاون عبر سنغافورة وسويسرا وفرنسا إمكانات الشبكات المفتوحة والقابلة للتشغيل البيني. استكشف المشروع كيفية إجراء التسوية متعددة العملات بشكل ذري، مع الحفاظ على استقلال أنظمة التسوية المحلية المعنية، بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا التعاون يمكّن البنوك المركزية من استكشاف وفهم السياسة والحوكمة والآثار الفنية لاستخدام مؤشرات السوق الآلية لتسهيل صرف العملات الأجنبية وفهمها بشكل أفضل.
وقال توماس موسر، العضو المناوب لمجلس إدارة البنك الوطني السويسري: "يثبت مشروع ماريانا جدوى مثل هذه البنية التحتية بطريقة مبتكرة"..وفي المستقبل المحتمل مع الأصول الرمزية، تظل آليات التسعير والتبادل الآمنة والفعالة للمعاملات عبر العملات ضرورية.
