تراجع الأسهم الأسيوية بجميع القطاعات

اتبعت الأسهم الآسيوية خطى وول ستريت يوم الخميس، وانخفضت في جميع القطاعات حيث فسر المستثمرون أحدث بيانات السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أنها إشارة إلى ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل.

انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.4% بحلول وقت مبكر من بعد الظهر بتوقيت هونج كونج. وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.6%. وانخفضت الأسهم القيادية في الصين بنسبة 0.6%، في حين انخفض مؤشر هونغ كونغ بنسبة 1.3%.

وقال تاي هوي، كبير استراتيجيي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، جيه بي مورجان لإدارة الأصول: "نتوقع أن تشهد عوائد السندات مزيدًا من الارتفاع على المدى القريب جدًا نظرًا للموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي".

وأضاف: "ومع ذلك، فإن أسعار الفائدة المرتفعة ستؤدي في النهاية إلى تهدئة الاقتصاد، مما يؤدي إلى انخفاض العائدات"، مضيفًا أنها تظل إيجابية ليس فقط على السندات الحكومية طويلة الأجل أو ديون الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، ولكن أيضًا على الأصول مثل أسهم النمو والتكنولوجيا.

قال بن لوك، كبير استراتيجيي الأصول المتعددة في ستيت ستريت (NYSE:STT) للأسواق العالمية، إن النغمة العامة للاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لم تكن متشددة بشكل مفرط ولكن كانت هناك مفاجأتان.

وقال لوك إن التوقعات لعام 2024 كانت أعلى قليلاً من المتوقع بشكل عام، وإن بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي تشير ضمناً إلى وجهة نظر مفادها أن نمو الاقتصاد الكلي سيصمد حتى لو ظلت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

أبقى البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة يوم الأربعاء وتوقع زيادتها بحلول نهاية العام، قائلا إن السياسة النقدية من المرجح أن تكون أكثر صرامة حتى عام 2024 عما كان يعتقد سابقا.

ويبلغ متوسط التوقعات لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية 5.1% بحلول نهاية العام، مقابل 4.6% المقدرة في يونيو.

وحتى مع تباطؤ التضخم لبقية عام 2023 وفي السنوات المقبلة، لا يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي سوى تخفيضات أولية متواضعة في سعر الفائدة.

وأدت المراجعات التصاعدية لتوقعات صناع السياسات في الولايات المتحدة لمتوسط أسعار الفائدة للعامين المقبلين إلى انتعاش الدولار الأمريكي، ودفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، وسطحت منحنى العائد وأدى إلى انخفاض الأسهم.

تذبذبت العقود الآجلة للأسهم الرئيسية في وقت مبكر بعد الظهر بتوقيت آسيا، وانخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، S&P 500 e-minis، بنسبة 0.3٪. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 والعقود الآجلة لمؤشر DAX الألماني والعقود الآجلة لمؤشر FTSE بنسبة 1٪ تقريبًا.

وينتظر المستثمرون الآن أيضًا قرارات السياسة النقدية يوم الخميس من إندونيسيا والفلبين وتايوان، في حين أن الدعوة المتوازنة بدقة من بنك إنجلترا ستعطي أيضًا توجيهًا للأسواق الآسيوية.