ذراع SoftBank لتصميم الرقائق تسجل 54.5 مليار دولار في أكبر طرح عام أولي لهذا العام
حصلت شركة تصميم الرقائق Arm Holdings Plc على تقييم بقيمة 54.5 مليار دولار في طرحها العام الأولي في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، بعد سبع سنوات من استحواذ مالكها SoftBank Group Corp على الشركة الخاصة مقابل 32 مليار دولار.
يمثل الاكتتاب العام انخفاضًا عن التقييم البالغ 64 مليار دولار الذي استحوذت به SoftBank الشهر الماضي على حصة 25٪ لم تكن تمتلكها بالفعل في الشركة من صندوق Vision Fund الذي تديره والذي تبلغ قيمته 100 مليار دولار.
ومع ذلك، حتى مع هذا التقييم المنخفض، فإن أداء SoftBank أفضل من صفقتها البالغة 40 مليار دولار لبيع Arm إلى Nvidia Corp، والتي تخلت عنها العام الماضي وسط معارضة من منظمي مكافحة الاحتكار.
قالت الشركة يوم الأربعاء إن شركة Arm قامت بتسعير طرحها العام الأولي عند 51 دولارًا للسهم، وهو أعلى نطاق محدد، لتجمع 4.87 مليار دولار لشركة SoftBank على أساس بيع 95.5 مليون سهم. ذكرت رويترز لأول مرة عن قرار آرم بشأن التسعير.
ومن المقرر أن يبدأ تداول أسهم Arm في نيويورك يوم الخميس.
قامت شركة Arm بالفعل بتسجيل العديد من عملائها الرئيسيين كمستثمرين أساسيين في الاكتتاب العام الأولي، بما في ذلك Apple وNvidia وAlphabet وAdvanced Micro Devices وIntel وSamsung Electronics.
كانت رويترز أول من أبلغ يوم الثلاثاء أن شركة آرم تلقت دعمًا كافيًا من المستثمرين لتأمين الحد الأقصى على الأقل للنطاق السعري الذي يتراوح بين 47 دولارًا و51 دولارًا للسهم في طرحها العام الأولي (IPO)، بما في ذلك إمكانية بيع الأسهم بسعر أعلى من ذلك. يتراوح.
أطلقت شركة Arm جهودها التسويقية للاكتتاب العام الأسبوع الماضي، سعيًا لإقناع المستثمرين بأن أمامها نموًا يتجاوز سوق الهاتف المحمول، الذي تهيمن عليه بحصة 99٪.
أدى ضعف الطلب على الهاتف المحمول أثناء التباطؤ الاقتصادي العالمي إلى ركود إيرادات شركة Arm. وبلغ إجمالي المبيعات 2.68 مليار دولار في الأشهر الـ 12 حتى نهاية مارس، مقارنة بـ 2.7 مليار دولار في الفترة السابقة.
أخبرت شركة "آرم" المستثمرين المحتملين في نيويورك يوم الخميس الماضي أن سوق الحوسبة السحابية، التي لا تملك سوى 10% منها وبالتالي مجال أكبر للتوسع، من المتوقع أن تنمو بمعدل سنوي قدره 17% حتى عام 2025، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التقدم في الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن ينمو سوق السيارات، الذي يسيطر على 41% منه، بنسبة 16%، مقارنة بنمو متوقع قدره 6% فقط لسوق الهاتف المحمول.
وأخبرت شركة "آرم" المستثمرين أيضًا أن رسوم حقوق الملكية، التي تمثل معظم إيراداتها، تتراكم منذ أن بدأت في تحصيلها في أوائل التسعينيات. بلغت إيرادات حقوق الملكية 1.68 مليار دولار في السنة المالية الأخيرة، ارتفاعًا من 1.56 مليار دولار في العام السابق.
كان مجال التدقيق بالنسبة للمستثمرين هو تعرض شركة Arm للصين، بالنظر إلى التوترات الجيوسياسية مع الولايات المتحدة التي أدت إلى سباق لتأمين إمدادات الرقائق. ساهمت المبيعات في الصين بنسبة 24.5٪ من إيرادات شركة Arm البالغة 2.68 مليار دولار في السنة المالية 2023.
(تقرير بواسطة إيكو وانغ وأنيربان سين في نيويورك، تحرير ساندرا مالر، جريج روميليوتيس وريتشارد تشانغ)
