أسواق الأسهم العالمية تتأثر بمخاوف أسعار الفائدة واقتصاد الصين المتدهور

أنهت أسواق الأسهم العالمية الأسبوع بشكل متباين ، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة وبسبب عدم اليقين بشأن الآفاق الاقتصادية للصين.

وأشار محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء إلى أن هناك ارتفاعًا آخر في سعر الفائدة مطروحًا على الطاولة حيث لا يزال المسؤولون يرون أن التضخم يمثل تهديدًا.

وذكر المحضر أن معظم المسؤولين "استمروا في رؤية مخاطر ارتفاع كبيرة للتضخم ، الأمر الذي قد يتطلب مزيدًا من التشديد في السياسة النقدية".

بعد التوقف المؤقت لدورة التشديد في يونيو ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر سياسته للمرة 11 منذ مارس 2022 بمقدار 25 نقطة أساس ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2001 ، حيث يهدف إلى خفض التضخم إلى نطاقه المستهدف البالغ 2 في المائة بعد أن وصلت الأسعار إلى أربعة. - أعلى مستوى لعقد في يونيو 2022.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بما مجموعه 525 نقطة أساس منذ مارس 2022 ، لكن المستثمرين أصبحوا متفائلين بعض الشيء بأن البنك المركزي الأمريكي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وقد يبدأ في خفضها في عام 2024 ، بالنظر إلى أن التضخم قد انخفض بشكل كبير منذ أن بلغ ذروته في الصيف.

مع ذلك ، تشير البيانات الاقتصادية الأخيرة ، وخاصة تقرير مبيعات التجزئة الذي جاء أقوى من المتوقع ، إلى أن التضخم قد لا يزال في ارتفاع ، مما يعيق هذه الآمال.

أضاف الاقتصاد الأمريكي حوالي 187000 وظيفة في يوليو ، وهو أقل من المتوقع من 200.000 من المحللين - تشير البيانات التي تشير إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يؤدي إلى هبوط ناعم بعيد المنال ، أو خفض التضخم دون دفع الاقتصاد إلى الركود.

تتطلع الأسواق إلى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع المقبل في حدث رئيسي في جاكسون هول ، وايومنغ.

في غضون ذلك ، خفض البنك المركزي في الصين أسعار الفائدة الرئيسية للمرة الثانية منذ يونيو في محاولة لإنعاش النمو الاقتصادي المتدهور.

سقط ثاني أكبر اقتصاد في العالم رسميًا في الانكماش ، مع انخفاض أسعار المستهلكين والمنتجين في يوليو مقارنة بالعام الماضي.

كتب إيبيك أوزكاردسكايا ، كبير المحللين في بنك Swissquote Bank ، في مذكرة: "لا تزال هناك شكوك ، نعم ، لكن مرونة الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي قوضت معنويات المستثمرين من خلال تأجيج توقعات التضخم وصقور الاحتياطي الفيدرالي ، مرة أخرى".

بالكاد تتزحزح المؤشرات في وول ستريت ، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1 في المائة. وخسر المؤشر نحو ربع مكاسبه في أغسطس وحده مقارنة بأشهر السبعة الأولى القوية من عام 2023.

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة ضئيلة بلغت 0.1 في المائة. انخفض مؤشر ناسداك المركب الثقيل 0.2 في المائة ليسجل للجلسة الرابعة على التوالي من الانخفاضات وأطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ كانون الأول (ديسمبر).

وعلى مدار الأسبوع ، تراجع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.1 في المائة ، وتراجع داو 2.2 في المائة ، وتراجع ناسداك 2.6 في المائة. لكن بالنسبة لعام 2023 ، ظلوا مرتفعين ، حيث كسبوا 13.8 في المائة و 4.1 في المائة و 27 في المائة على التوالي. تم رفع مؤشر ناسداك من قبل قطاع التكنولوجيا الساخنة.

في أوروبا ، أغلقت أسواق الأسهم على انخفاض لتجر الأسهم إلى أدنى مستوى لها في ستة أسابيع ، متأثرة أيضًا بالمخاوف بشأن أسعار الفائدة ، التي أضرت بأسهم الرعاية الصحية والبنوك ، واقتصاد الصين.

عند الإغلاق يوم الجمعة ، استقر مؤشر FTSE 100 في لندن على انخفاض بنسبة 0.7 في المائة ، وهو الأسوأ في حوالي خمسة أشهر وأكبر انخفاض أسبوعي منذ أكثر من شهر.

في البورصات الأوروبية الكبرى الأخرى ، انخفض مؤشر داكس في فرانكفورت بنسبة 0.7 في المائة وخسر مؤشر باريس كاك 40 بنسبة 0.4 في المائة.

سجلت الأسهم الآسيوية انخفاضات كبيرة في وقت سابق يوم الجمعة ، حيث فقد هانغ سنغ في هونغ كونغ 2.1 في المائة عند إغلاق التداول وتراجع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1 في المائة ، متأثراً بشكل مباشر بالمخاوف بشأن الآفاق الاقتصادية للصين.

وتراجع مؤشر نيكي 225 في طوكيو 0.6 في المائة ، بينما انخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية 0.6 في المائة.

في السلع الأساسية ، استقرت أسعار النفط على ارتفاع يوم الجمعة لكنها سجلت أول خسارة أسبوعية لها منذ يونيو ، لتقطع سلسلة مكاسب استمرت سبعة أسابيع ، وسط مخاوف بشأن النمو في الصين ومخاوف من مزيد من التشديد النقدي.

ارتفع برنت 0.81 في المائة ، أو 0.68 دولار ، ليستقر عند 84.80 دولار للبرميل ، في حين أضاف غرب تكساس الوسيط 1.07 في المائة ، أو 0.86 دولار ، ليغلق عند 81.25 دولار. على مدار الأسبوع ، تراجع كل من برنت وغرب تكساس الوسيط بنحو 2.3 في المائة.

في غضون ذلك ، كان الذهب ثابتًا فعليًا ، حيث ارتفع أقل من 0.1 في المائة ، أو 1.30 دولار ، إلى 1916.50 دولارًا للأوقية ، ليسجل انخفاضه الأسبوعي الثالث على التوالي ، أيضًا على خلفية توقعات بقاء أسعار الفائدة المرتفعة.

قال فيليب ستريبل ، كبير استراتيجيي السوق في Blue Line Futures ، إن المعدن الثمين ، وهو تحوط ضد التضخم المرتفع ، "لا يبدو أنه فئة أصول مثالية في البيئة الحالية".