باركليز يبحث الاستثمار في بطاقات الائتمان والمدفوعات العالمية لتعزيز العوائد

قالت مصادر مطلعة إن بنك باركليز يراهن على قدرته على إنعاش سعر سهمه المتلاشي من خلال زيادة الاستثمار في محصول من أعماله الأصغر بما في ذلك بطاقات الائتمان الأمريكية ولكن بعض كبار مساهميها يفضلون الإصلاح الأسرع لإعادة الشراء.

ويدرس الرئيس التنفيذي سي.إس.فينكاتاكريشنان خططًا لتخصيص المزيد من رأس المال لإدارة ثروات البنك ، وبطاقات الائتمان الأمريكية وأنشطة المدفوعات العالمية لتعزيز العوائد وتم الإبلاغ عنه هنا لأول مرة ، بعد صياغة المسودة في Boston Consulting Group ( BCG) لمراجعة الاستراتيجية في وقت سابق من هذا العام.

وأكد أحد المصادر المطلعة على مراجعة BCG أن فريقًا من مستشاري BCG اتخذ مكانًا مؤقتًا في المقر الرئيسي للبنك في مركز كناري وارف المالي بلندن لمساعدة الإدارة على التفكير في خطة استثمار مثالية وأن المقرض يجري مراجعة داخلية أيضًا.

لكن بعض كبار مستثمري باركليز قالوا لرويترز إن لديهم مخاوف بشأن خطة لإعطاء الأولوية للاستثمار على توزيعات رأس المال وإنهم يتساءلون عن منطق ضخ المزيد من رأس المال في أقسام صغيرة مقارنة بمنافسيهم في الوقت الذي يرتجف فيه الاقتصاد العالمي وتعاني أسهم المقرض وبدلاً من ذلك ، يريدون أن يروا تحكمًا أكثر صرامة في التكاليف ، مع توأمة أكبر لعمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح بعد أن أكمل البنك برنامج إعادة شراء متواضعًا بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني (646 مليون دولار) في أبريل.

وبعد عامين من ولايته ، بلغ سعر سهم باركليز إلى القيمة الدفترية الملموسة ، وهو مقياس للقيمة السوقية مقابل الأصول ، 0.54 ، وهو الأدنى بين البنوك البريطانية الكبرى وأقل بكثير من 0.87 من HSBC المنافس ، بحسب بيانات رفينيتيف.

وخرج باركليز من الأزمة المالية لعام 2008 بفرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في الجيل في وول ستريت ، بعد شراء عمليات بنك ليمان براذرز في الولايات المتحدة ولكن تحقيق مزيج الأعمال المناسب لجذب مستثمرين جدد دون صد مؤيديه الأكثر تحفظًا قد شكّل تحديًا للمديرين التنفيذيين منذ ذلك الحين.

وبعد هزيمة دفعة المستثمر الناشط إدوارد برامسون لتقليص بنكه الاستثماري في عام 2021 ، التزم البنك البالغ من العمر 330 عامًا بنموذج الخدمات المصرفية الشاملة عبر المحيط الأطلسي الذي يشمل الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وإقراض المستهلكين والشركات ، وأرباح المجموعة المتزايدة تدريجياً ولكن التغيير الأخير في بنك الاستثمار أثار مخاوف بشأن قدرة باركليز على المنافسة وسط ركود عالمي في إبرام الصفقات.

ولا يزال الخطأ الفادح في تداول الأوراق المالية في الولايات المتحدة والذي أدى إلى فرض عقوبة تنظيمية بقيمة 361 مليون دولار وإفساد الأرباح الأخيرة يمثل عبئًا على ثقة المساهمين أيضًا.

يأمل بعض المستثمرين الصغار أن تقدم مراجعة BCG نظرة جديدة حول ما إذا كان الاستثمار المصرفي المنبثق يمكن أن يمنح المساهمين القيمة التي يتوقون إليها.

وقال متحدث باسم باركليز إن أعمال البنك استمرت في الأداء الجيد وأن مزيج أعماله "قوي".

وأفادت "رويترز" في يونيو الماضي أنّ باركليز تعاقد مع شركة استشارية عالمية أخرى لتحليل ما إذا كان ينبغي توسيع بعض أعمال الدفع أو دمجها مع مزوّدين آخرين.

وفي الوقت نفسه ، انخفض سهم باركليز بحوالي 3.5٪ هذا العام ، متراجعًا عن مكاسبه بنسبة 10٪ في المؤشر القياسي للبنوك الأوروبية والمنافسين الأوروبيين ذوي التركيز الدولي مثل BNP Paribas و HSBC ، اللذين صعدا بنحو 5.5٪ و 18٪ على التوالي.

وخضع باركليز لعدة إصلاحات كبرى في العقد الذي أعقب الأزمة المالية لعام 2008 ، بما في ذلك إلغاء وظائف 2014 وخروج عام 2016 من أفريقيا ولكن في حين أن مثل هذه الاستراتيجيات قد ساعدت على إبقاء باركليز في حالة سيئة طوال الوباء والموجة الحالية من الضيق الاقتصادي الناتج عن التضخم ، فإن الإدارة تواجه معركة لإقناع المستثمرين بأنهم يستطيعون الاعتماد على تلك العوائد.

وهدف باركليز هو تحقيق عائد على الأسهم الملموسة ، وهو مقياس رئيسي للربحية ، بأكثر من 10٪. في حين أن ذراع التجزئة والخدمات المصرفية التجارية البريطانية قد قدمت 18 ٪ في عام 2022 ، فإن القسمين الآخرين اللذين يضمان المدفوعات والخدمات المصرفية الاستثمارية قد نجا بصعوبة من تحقيق هدف 10 ٪.