توقعات بتراجع أسعار الذهب قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

توقع خبراء أن تتراجع أسعار الذهب قليلاً قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، حيث قد يكرر الاحتياطي الفيدرالي معدلات أعلى لفترة أطول وعدم إجراء تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2023.

وبدأت أسعار الذهب الأسبوع بشكل إيجابي وسط مخاوف من اقتراب "موعد X" لسقف الديون الأمريكية مقرونًا بتجدد المخاوف على القطاع المصرفي.

تم دفع تقديرات الولايات المتحدة لضرب سقف الديون حتى يوليو ، وسط انخفاض تحصيل الضرائب هذا الموسم. ارتفعت مقايضات التخلف عن السداد لأجل 5 سنوات في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى منذ 2011.

لم تظهر المواجهة بين البيت الأبيض والجمهوريين ومجلس الشيوخ الأمريكي أي بوادر للتحرك لتجنب أزمة سقف الديون التي تلوح في الأفق ، حيث رفض الجمهوريون الدعوات لرفع الحد البالغ 31.4 تريليون دولار دون شروط.

كانت هناك أيضًا تقارير تفيد بأن منظمي البنوك الأمريكية يدرسون احتمالية خفض تقييماتهم الخاصة لبنك فيرست ريبابليك ، وهي خطوة قد تحد من وصول الشركة المتعثرة إلى تسهيلات الإقراض الفيدرالي.

مع ذلك ، قلص الذهب مكاسبه المبكرة في النصف الثاني من الأسبوع ، وسط مؤشرات على استمرار ضغوط التضخم.

أثارت بيانات الإسكان المفاجئة مع ارتفاع مبيعات المنازل وأسعار المنازل مخاوف بشأن تضخم المأوى ، والذي يمثل ما يقرب من ثلث مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.

كما أثارت البيانات الاقتصادية الأخيرة من الولايات المتحدة مخاوف بشأن الركود التضخمي مع ارتفاع التضخم وتباطؤ في الناتج المحلي الإجمالي. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمعدل سنوي 1.1٪ في الربع الأول من عام 2023 ، مدفوعًا إلى حد كبير بتراجع المخزون.

ومع ذلك ، ارتفعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ، التي تقيس إنفاق المستهلكين على السلع والخدمات ، إلى 4.9٪ خلال الربع الأول وبأسرع وتيرة في عام.

ارتفع مؤشر الدولار وعائدات الخزانة الأمريكية القياسية حيث أظهر الارتفاع غير المتوقع في الإنفاق الاستهلاكي أن هناك حاجة إلى مزيد من العمل وعزز التوقعات برفع سعر الفائدة ربع نقطة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في مايو.

وفي الوقت نفسه ، تسارع نمو الإنفاق الاستهلاكي أيضًا إلى 3.7٪.

قدمت السياسة النقدية لبنك اليابان دفعة أخرى للدولار بعد أن قال بنك اليابان إنه سيحافظ على سياسته النقدية شديدة التساهل لكنه أعلن عن مراجعة في أول اجتماع له في ظل الحاكم الجديد كازو أويدا.

انخفضت قيمة الين بأكثر من 1.5٪ مقابل الدولار ، حيث أبقى البنك المركزي على سقف 0.5٪ لعائد السندات الحكومية لمدة 10 سنوات وحافظ على معدل سياسته قصيرة الأجل عند 0.1٪ تحت الصفر.

على صعيد الطلب على الاستثمار ، ارتفعت الحيازات في صندوق الاستثمار المتداول ETF الخاص بـ SPDR قليلاً وبلغت 926.28 طنًا اعتبارًا من 27 أبريل ، مقارنة بـ 923.68 طنًا في الأسبوع السابق.

سيكون الأسبوع الجاري أيضًا أسبوعًا مدفوعًا بالبيانات ، مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي في دائرة الضوء كما سيتم التركيز على بيانات العمالة الأمريكية ومؤشر مديري المشتريات ISM وشهد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM انكماشًا خلال الأشهر الخمسة الماضية.

قد ينتظر المستثمرون بحذر لمعرفة ما إذا كانت البيانات الحكومية قد تحاكي توسعًا غير متوقع في البيانات الخاصة الصادرة خلال الأسبوع الماضي.

ومع ذلك ، سيكون التركيز الرئيسي على اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وقامت الأسواق بالفعل بتسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، ومع ذلك ، سيكون المؤتمر الصحفي لباول أمرًا حاسمًا لمعرفة ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى نقطة محورية أو قد يقدم ارتفاعًا آخر في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة خلال اجتماع يونيو ، وسط ارتفاع التضخم الثابت.

يتم تسعير المقايضات الآن بحوالي 50 نقطة أساس لتخفيضات في أسعار الفائدة لهذا العام ، مقارنة مع ما يقرب من 75 نقطة أساس للتخفيض في مارس.