خبراء: تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي عن انهيار SVB يعزز دعاوى المساهمين
قال خبراء قانونيون إن تقرير مجلس الاحتياطي الفيدرالي اللاذع عن انهيار بنك سيليكون فالي ، والذي صدر يوم الجمعة ، قد يكون بمثابة نعمة للمساهمين الذين يقاضون المديرين التنفيذيين للمقرض المنحل بتهمة إخفاء المخاطر التي أدت إلى انهياره المذهل.
أخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي نصيبه من اللوم عن الانهيار المفاجئ لبنك إس في بي في مارس ، لكنه خلص أيضًا إلى أن "نقاط الضعف الإدارية الأساسية والواسعة النطاق" في البنك تركته "معرضة بشدة" للضربة الثانية من ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ قطاع التكنولوجيا ، مما أدى إلى تهافت على الودائع والاستحواذ الحكومي اللاحق.
وقال جيمس كوكس الأستاذ بكلية القانون بجامعة ديوك: "التقرير الذي تتحدث فيه الحكومة عن جميع المشكلات التي تعتقد أنها كانت موجودة في SVB هو بمثابة كعكة لمحامي المدعين".
تم إغلاق SVB من قبل المنظمين البنكيين الفيدراليين والولائيين في 10 مارس. دخلت الشركة الأم للبنك ، SVB Financial Group ، إفلاسها في 17 مارس. ونتيجة لذلك ، لا يمكن للمساهمين رفع دعاوى مباشرة ضد البنك أو الشركة الأم.
لكن المديرين التنفيذيين السابقين للبنك يواجهون مجموعة من الدعاوى القضائية الجماعية المقترحة من قبل المساهمين الذين يزعمون أنهم فشلوا في الكشف عن تعرض البنك لارتفاع أسعار الفائدة ، والاعتماد المفرط على المودعين في مجال التكنولوجيا ، وقصور ممارسات إدارة المخاطر ، من بين أمور أخرى.
ولم يرد محامو المديرين التنفيذيين السابقين على الفور على طلبات للتعليق يوم الجمعة.
خلص تقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن SVB لم يتحوط بشكل كاف ضد المخاطر ، وفشل في اختبارات ضغط السيولة الخاصة به ، وطارد الأرباح قصيرة الأجل على حساب الاستقرار طويل الأجل.
ووجد التقرير أنه بدلاً من معالجة هذه المخاطر ، قام البنك بتغيير طريقة قياسها لها.
ويحد إفلاس SVB من قدر المال المتاح لمديري المقرض وبوليصة تأمين المسئولية ، وهي نوع من التغطية التي تحمي الأصول الشخصية لقادة الشركة.
الأهداف الأكبر بكثير هي المدققون والبنوك الاستثمارية والأطراف الثالثة الأخرى التي يمكن مقاضاتها بزعم المساعدة أو التحريض أو الإخلال بواجباتهم لمنع انهيار SVB.
وقال كوكس: "أرى أن تقرير (الاحتياطي الفيدرالي) هذا دليل مفيد للغاية للتعليق أمام قاض أو هيئة محلفين في دعاوى جماعية ضد شركات المحاسبة".
في أبريل ، أصبحت مجموعة من مستثمري SVB أول من رفع دعوى قضائية ضد المحاسبين وشركات التأمين التابعة للمقرض ، بما في ذلك شركة المحاسبة KPMG والبنوك الاستثمارية Goldman Sachs و Bank of America و Morgan Stanley.7.
ويمكن لتقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن يعمل لصالح محامي الدفاع ، لأن المنظم سقط على سيفه وقال إنه لا يقدر تمامًا نقاط ضعف SVB ولا يضمن أن تحذيراته بشأنهم قد تم تنفيذها.
يمكن أن يخلق ذلك فرصة للمدعى عليهم للقول بأنهم لا يمكن أن يكونوا مسؤولين عن عدم معالجة المخاطر بشكل صحيح والتي تجاوزت أيضًا الهيئات التنظيمية في SVB ، وفقًا للخبراء القانونيين.
لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي حذر SVB مرارًا وتكرارًا بشأن نقاط ضعفه ، حتى لو كانت تلك التحذيرات تفتقر إلى الحماس: في وقت فشلها ، كان لدى SVB 31 تحذيرًا لم يتم التصدي لها بشأن السلامة والسلامة ، أي ثلاثة أضعاف عدد نظرائه.
يمكن للمدعين أن يجادلوا بأن هذه كانت أعلامًا حمراء يجب معالجتها بسرعة أو على الأقل الكشف عنها من قبل الإدارة ، وفقًا لأستاذ كلية الحقوق بجامعة كولومبيا إريك تالي.
وقال تالي: "سيتوقف ذلك على مدى ارتفاع التحذيرات ومدى إلحاحها ، وستكون هذه الأشياء مرتبطة ببعضها البعض".
