هل تستطيع البنوك الخليجية إدارة مخاطر العدوى من انهيار بنك سيليكون فالي؟

من المرجح أن يكون للاضطراب في القطاع المصرفي الأمريكي الذي أثار القلق في جميع الأسواق تأثير محدود على معظم المقرضين في منطقة مجلس التعاون الخليجي ، وفقًا لوكالة التصنيف S&P.

وانهار بنكان كبيران في الولايات المتحدة ، وهما Silicon Valley Bank (SVB) و Signature Bank (SB) ، خلال عطلة نهاية الأسبوع وأثارت الأزمة ، التي ارتبطت بقطاعات التكنولوجيا والعملات المشفرة ، مخاوف من انهيار أوسع في الصناعة المصرفية.

وفي تحليلها الجديد ، أشارت ستاندرد آند بورز إلى أن غالبية البنوك الخليجية يمكنها إدارة أي مخاطر عدوى من إخفاقات البنوك ، مشيرة إلى أن تعرض المقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة أقل من 5٪ من إجمالي الأصول. إلى جانب ذلك ، تتمتع البنوك أيضًا بملفات تمويل وسيولة جيدة ومن المتوقع أن تتلقى دعمًا حكوميًا "في حالة الحاجة".

من بين البنوك التسعة عشر التي تحددها ستاندرد آند بورز ، تمتلك خمسة بنوك فقط أكثر من 5٪ من أصولها في الولايات المتحدة ، بينما تمتلك أربعة بنوك أكثر من 5٪ من الخصوم لنظرائها في الولايات المتحدة. اعتبارًا من نهاية العام الماضي ، تم ربط انكشاف البنوك المصنفة عند 4.6٪ من الأصول و 2.3٪ من المطلوبات.

وقالت ستاندرد آند بورز: "بشكل عام ، سيكون للبنوك الخليجية نشاط إقراض محدود في الولايات المتحدة ، وستكون معظم أصولها في أدوات ذات جودة ائتمانية عالية أو مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي".

وبالنظر إلى الخسائر غير المحققة لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي ، أشارت ستاندرد آند بورز إلى أنه لا يوجد سبب للقلق ، مشيرة إلى أن متوسط احتياطيات إعادة التقييم بلغ سالب 2.6٪ من إجمالي حقوق الملكية في نهاية عام 2022. ومن بين المقرضين الذين لديهم أعلى خسائر غير محققة ، كانت النسبة لا تزال فقط - 10.9٪.

وقالت ستاندرد آند بورز: "إن النتيجة الإيجابية الطفيفة التي وصلت إلى 1.9 في المائة لحفنة من البنوك نشأت بشكل أساسي من التعرض للتحوط ضد تقلبات أسعار الفائدة" .. "من المهم أيضًا الإشارة إلى أنه ليست كل الخسائر غير المحققة تتعلق بالتعرضات في الولايات المتحدة. بدلاً من ذلك ، فهي مرتبطة باستثمارات البنوك الإجمالية ، بما في ذلك الأدوات في دول مجلس التعاون الخليجي التي انخفضت قيمتها العادلة مع زيادة البنوك المركزية في المنطقة لمعدلاتها ".

في حين أن الأصول الأمريكية للمقرضين في المنطقة قد ساهمت في خسائر غير محققة ، قالت ستاندرد آند بورز إن المبلغ الإجمالي لا يزال يبدو "قابلاً للإدارة".

ومع ذلك ، إذا "تبلورت" الخسائر غير المحققة ، قالت ستاندرد آند بورز إن هناك فرصة محدودة بأن ينتهي الأمر ببنوك دول مجلس التعاون الخليجي ببيع كميات كبيرة من الأوراق المالية الاستثمارية.

وقالت وكالة التصنيف "إذا فعلوا ذلك ، وتبلورت جميع الخسائر غير المحققة ، فسيكون التأثير على الربحية وليس على الرسملة لغالبية البنوك المصنفة".

وأثارت إخفاقات البنوك الأخيرة مخاوف من تعرض النظام المالي الأوسع للخطر ، مما دفع حكومة الولايات المتحدة إلى التدخل وطمأنة المودعين بأن ودائعهم آمنة وأحد البنوك التي فشلت ، SVB ، كان مشهورًا بين الشركات في صناعة التكنولوجيا ، وكذلك أصحاب رؤوس الأموال في وادي السيليكون.