انهيار صاعق في SVB يربك الصناعة المصرفية
أدى الانهيار السريع لمجموعة اس في بي المالية إلى إرباك الصناعة المصرفية بعد سنوات من الاستقرار.
وكان للانهيار أمس الجمعة ، وهو أكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، مجموعة فريدة من الظروف ، لكنه أثار تساؤلات حول نقاط الضعف الخفية التي قد يكون لها عواقب على العملاء والموظفين وربما تسليط الضوء على المشكلات في البنوك الأخرى.
وقال الخبراء إن محنة SVB قد تؤدي إلى فقدان الثقة وتشديد اللوائح وتشكك المستثمرين بشأن الصحة المالية للبنوك الأصغر التي كان يُنظر إليها على أنها تتمتع برأس مال كاف بعد أن أجبر المنظمون البنوك على الاحتفاظ بمزيد من رأس المال في أعقاب أزمة عام 2008.
وأدت سلسلة من الأحداث إلى فشل SVB بما في ذلك بيع سندات الخزانة الأمريكية لتأمين تكاليف التمويل بسبب التوقعات بمعدلات أعلى ، مما أدى إلى خسارة 1.8 مليار دولار. كان لدى SVB ، الذي كان يمارس نشاطه التجاري باسم Silicon Valley Bank ، 89٪ من ودائعه البالغة 175 مليار دولار غير المؤمن عليها بنهاية عام 2022. وتؤمن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الودائع حتى 250 ألف دولار.
ويواجه المستثمرون والعملاء الآن انتظارًا عصبيًا لمعرفة ما إذا كان بنك SVB سيجد مشترًا بسرعة. خلال الأزمة المالية لعام 2008 ، وجدت واشنطن ميوتشوال مشترًا على الفور. لكن بالنسبة إلى IndyMac ، في عام 2009 ، استغرق الأمر حوالي ثمانية أشهر.
وسرعة تحطم SVB المراقبون المذهولون والأسواق المذهلة ، قضت على أكثر من 100 مليار دولار من القيمة السوقية للبنوك الأمريكية في يومين.
قواعد أكثر صرامة
وقال العديد من الخبراء إن أي آثار مضاعفة في بقية القطاع المصرفي قد تكون محدودة. المؤسسات الأكبر حجمًا لديها محافظ أكثر تنوعًا وعملاء إيداع أكثر من SVB. كان لدى SVB أيضًا مستوى عالٍ من الاعتماد على قطاع الشركات الناشئة.
وأكد خبراء آخرون إن الفشل قد يعزز جهود المنظمين الأمريكيين لتشديد القواعد.
ونجح القطاع المصرفي في تجاوز جائحة COVID-19 ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى القواعد الأكثر صرامة التي تم وضعها بعد عام 2008. ومع ذلك ، خلال إدارة الرئيس دونالد ترامب ، تم تخفيف بعض القواعد.
وقالت بعض المصادر التنظيمية والصناعية إن تلك القواعد الأسهل بالنسبة للبنوك الإقليمية من المرجح أن تخضع لمزيد من التدقيق حيث تسعى هيئات الرقابة لضمان أن يكون لديها أيضًا حماية كافية لمواجهة ضغوط مماثلة.
وقالت مصادر في الصناعة إن هناك مطلبًا آخر يمكن أن يحظى بمزيد من الاهتمام ، وهو توسيع البنوك المطلوبة لحساب القيمة السوقية للأوراق المالية المحتفظ بها. ينطبق هذا المطلب حاليًا فقط على البنوك التي لديها أصول تزيد عن 250 مليار دولار ، ولكن يمكن أن تنمو لتشمل شركات أخرى.
وحذر رئيس مجلس إدارة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية مارتن جروينبيرج المصرفيين المجتمعين في واشنطن من أن الشركات تواجه مستويات أعلى من الخسائر غير المحققة ، حيث أدت الزيادات السريعة في أسعار الفائدة إلى انخفاض قيمة الأوراق المالية طويلة الأجل.
