تقارير: ارتفاع أسعار الفائدة له تأثير سلبي على البنوك الأوروبية

أنهت البنوك المركزية العام الماضي عقدًا من أسعار الفائدة المتدنية للغاية حيث تحرك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ثم البنك المركزي الأوروبي نحو التشديد.

وكشف اثنان من كبار مقرضي الشركات والقروض العقارية في أوروبا ، SEB السويدية و Sabadell الإسبانية ، مؤخرًا عن أرباح قوية لعام 2022 حيث ساعد هذا الاتجاه في زيادة الإقراض.

ولكن في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يعتبر أنباء جيدة لأرباح البنوك ، إلا أنه ينذر بتباطؤ في اقتصاد تضرر من الحرب وأسعار هاربة تضغط على المقترضين ويمكن أن تدق فقاعات الأسعار ، وعلى الأخص في العقارات.

وسيكشف كبار المقرضين في أوروبا ، بما في ذلك UBS السويسري ، و UniCredit الإيطالي ، والبنك الهولندي ING ، كيف يؤثر هذا الاتجاه عليهم أثناء تحديد نتائجهم لعام 2022 في الأيام المقبلة.

وتعتبر بريطانيا ، وهي واحدة من أكبر أسواق الائتمان في المنطقة حيث ارتفعت أسعار الفائدة بشكل أسرع في أوروبا الغربية ، رائدة في السوق.

وأشارت البنوك البريطانية إلى أنها تتوقع نمو الأرباح في عام 2023 على الرغم من الاقتصاد غير المستقر - يتوقع NatWest ، أحد أكبر مقرضي التجزئة ، زيادة عوائده على الأسهم ، وهو مقياس ربحي رئيسي.

وكشفت البنوك البريطانية الرائدة الأخرى مثل إتش إس بي سي وستاندرد تشارترد وباركليز عن نتائجها في وقت لاحق في فبراير.

وكان هناك 23885 حكمًا قضائيًا ضد الشركات البريطانية المستحقة للمال في الربع الأخير من عام 2022 ، بزيادة سنوية تزيد عن النصف وعلامة على تزايد الضائقة بين الشركات الصغيرة ، وفقًا لشركة Begbies Traynor Group لاستعادة الأعمال.

وفي أعقاب فوضى السوق التي أطلقتها خطط خفض الضرائب لرئيس الوزراء السابق ليز تروس في سبتمبر ، سحب المقرضون حوالي 1700 من منتجات الرهن العقاري في أسبوع ، قبل إعادة تقديمها بمعدلات أعلى من 1-2 نقطة مئوية. سوف يضر المقترضين.

وأظهر مؤشر CBRE الشهري أن القيم على العقارات التجارية ، مثل المكاتب ، تراجعت أيضًا ، حيث تراجعت بأكثر من 13 ٪ في المتوسط في عام 2022.

أدت مخاوف المستثمرين ومحاولاتهم لسحب الأموال إلى قيام بلاك روك وإم آند جي وآخرين بتعليق بعض عمليات سحب الأموال العقارية. حوالي 15 مليار جنيه من الأصول في طي النسيان.

ويستفيد أكبر بنك دويتشه بنك من ارتفاع أسعار الفائدة ويتوقع أن يحقق أرباحًا للربع العاشر على التوالي ، وهي أطول سلسلة في عقد على الأقل.

يتوقع المحللون المكاسب الأكبر من أقسام الشركات والتجزئة التي تستفيد من معدلات أعلى ، على الرغم من أن الإيرادات في بنك الاستثمار العالمي من المرجح أن تنخفض من الركود في إبرام الصفقات.

لكن التهديدات لا تزال قائمة. كانت البنوك في ألمانيا والنمسا نشطة بشكل خاص في العقارات التجارية ، وفقًا لهيئة البنوك الأوروبية ، التي حللت 1.3 تريليون يورو بالإضافة إلى إقراض العقارات التجارية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.

حذر المنظم المالي الألماني BaFin مؤخرًا من أن الارتفاع السريع في أسعار الفائدة يمكن أن يثقل كاهل بعض البنوك ، وأن القروض قد تتعثر.

من غير المحتمل أيضًا أن ينقذ عقد الصفقات البنوك مع تراجع المعاملات المالية للشركات الكبيرة مثل عمليات الاستحواذ أو قوائم سوق الأوراق المالية. أثار ذلك جولة من عمليات التسريح في وول ستريت.