بنك إنجلترا يحذر من ارتفاع معدلات التضخم في عام 2023

حذر بنك إنجلترا اليوم الثلاثاء من "ضغوط كبيرة" على الأسر والشركات بسبب ارتفاع التضخم وتكاليف الاقتراض ، لكنه قال إن البنك أصبح أكثر مرونة مما كان عليه قبل الأزمة المالية العالمية.

كان بنك إنجلترا أشار سابقًا إلى أن بريطانيا كانت تدخل فترة ركود طويلة ، ومع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى في 41 عامًا وارتفاع حاد في أسعار الفائدة خلال العام الماضي ، توقع المتنبئون الحكوميون ضغطًا قياسيًا على مستويات المعيشة.

وقال بنك إنجلترا في تقرير الاستقرار المالي نصف السنوي: "إن انخفاض الدخل الحقيقي ، وزيادة تكاليف الرهن العقاري ، وارتفاع معدلات البطالة ستضع ضغوطًا كبيرة على تمويل الأسرة".

من المرجح أن تواجه حوالي 4 ملايين أسرة مدفوعات رهن عقاري أعلى في عام 2023 ، مع ارتفاع متوسط مدفوعات الرهن العقاري الشهرية إلى 1000 جنيه (1228 دولارًا) من 750 جنيهًا ، أي ما يعادل حوالي 17 ٪ من الدخل قبل الضرائب.

لكن توقعت لجنة السياسة المالية في بنك إنجلترا (FPC) أن 2.4٪ من الأسر سيجدون أنفسهم يتلقون مدفوعات رهن عقاري يصعب عليهم تحملها.

بالمقارنة مع الأزمة المالية العالمية لعام 2008 والركود في أوائل التسعينيات ، كانت هذه نسبة أقل ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن المزيد من الأسر لديها قروض عقارية ذات معدل ثابت ولوائح الإقراض أكثر صرامة مما كانت عليه في العقود السابقة.

كتب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي في رسالة إلى وزير المالية جيريمي هانت مصحوبة بالتقرير: "تواصل لجنة حماية البيئة (FPC) الحكم على أن البنوك مرنة ، حتى لو كانت الظروف أسوأ مما كان متوقعًا".

كما أعلنت FPC أنها ستجري  أول "اختبار إجهاد"  للقطاع غير المصرفي في أعقاب الانهيار الوشيك في صناديق المعاشات التقاعدية في سبتمبر.

تباطؤ سوق الإسكان
بدأ سوق الإسكان البريطاني بالفعل في التباطؤ في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة والركود الأولي. ورفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 3٪ من 0.1٪ قبل عام ، ويتوقع اقتصاديون  استطلعت رويترز  آراءهم أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 3.5٪ يوم الخميس.

أعلن بنك الرهن العقاري هاليفاكس عن أكبر انخفاض شهري في أسعار المنازل منذ عام 2008 في نوفمبر ، وتوقعت هيئة التجارة البريطانية المالية يوم الاثنين أن الإقراض لشراء منزل سينخفض بنحو الربع في العام المقبل.

قال بنك إنجلترا إن أصحاب العقارات الصغار الذين اشتروا عقارات استثمارية للتأجير - ويملكون 8٪ من منازل بريطانيا - من المرجح أن يتضرروا أكثر من أصحاب المنازل من ارتفاع أسعار الفائدة ، حيث غالبًا ما كان لديهم قروض عقارية بفائدة فقط.

سيحتاج الملاك إلى رفع الإيجارات بنحو 20٪ لاسترداد تكاليف الفائدة المرتفعة - والتي بدورها قد تتسبب في تخلف المستأجرين عن سداد ديون أخرى أو خفض الاستهلاك بشكل حاد ، مما يؤدي إلى تضخيم الانكماش الاقتصادي. وقال بنك إنجلترا إن آخرين قد يبيعون أسعارهم.

في الشهر الماضي ، توقع مكتب مسؤولية الميزانية الحكومي أن أسعار المنازل ستنخفض بنسبة 9 ٪ بحلول أواخر عام 2024.

كما حذر بنك إنجلترا من زيادة خطر تبلور المخاطر المالية العالمية.

وقال بنك إنجلترا "الزيادات الحادة في الأسعار ، بما في ذلك أسعار الطاقة ، والأوضاع المالية الأكثر تشددًا ، والآفاق المتدهورة للنمو والبطالة ستظل تؤثر على القدرة على تحمل ديون الأسر والشركات والحكومات على مستوى العالم".

حذر البنك المركزي على وجه الخصوص من مخاطر الاستثمار في الأصول المشفرة ، والتي قال إنها ستستفيد من "الأطر التنظيمية وإنفاذ القانون المعززة".

وقالت "يجب على المؤسسات المالية والمستثمرين اتخاذ نهج حذر وحذر بشكل خاص تجاه أي اعتماد لهذه الأصول حتى يتم وضع الأطر التنظيمية اللازمة".

حكم بنك إنجلترا على مخاطر الخسارة الحادة في شهية المستثمرين للأصول البريطانية مثل السندات الحكومية بأنها "منخفضة" ، حيث خفت الاضطرابات منذ الميزانية المصغرة لشهر سبتمبر من حكومة ليز تروس قصيرة العمر.

وقالت "تصورات إطار سياسة الاقتصاد الكلي في المملكة المتحدة يمكن أن يكون لها تأثير مادي على الأوضاع المالية في المملكة المتحدة".