ارتفاع أسهم البنوك الأوروبية بعد رفع الفائدة

ارتفعت أسهم البنوك الأوروبية بنسبة 0.84 ٪ بعد أن تم تداولها في وقت سابق على انخفاض ، بعد التغييرات التي طرأت على شروط عمليات إعادة التمويل طويلة الأجل المستهدفة من البنك المركزي الأوروبي (TLTRO) لإزالة الدعم عن قروضها متعددة السنوات للبنوك لتشجيعهم على سدادها مبكرًا.

وأظهرت أسواق المال باليورو أن المتداولين يتوقعون أن تبلغ أسعار الفائدة في منطقة اليورو ذروتها حول 2.55٪ بحلول نوفمبر المقبل من حوالي 3٪ قبل قرار سياسة البنك المركزي الأوروبي.

وتراجع اليورو مرة أخرى إلى ما دون التكافؤ مقابل الدولار مع تراجع عائدات السندات الحكومية الأوروبية بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة 75 نقطة أساس متوقعة ، لكنه ألمح إلى وتيرة أبطأ للزيادات المستقبلية.

تأتي الزيادة الثانية على التوالي للبنك المركزي بمقدار 75 نقطة أساس مع ارتفاع التضخم واتساعه ، لكن أسعار الطاقة الفورية آخذة في الانخفاض ، والركود الذي يلوح في الأفق سيخفف من ضغوط الأسعار ، ولا توجد علامات مهمة على دوامة الأجور والسعر.

قد يمنح هذا البنك المركزي الأوروبي فرصة لإبطاء زيادات معدله ، أو ربما حتى إيقافها مؤقتًا في وقت مبكر من عام 2023 ، على الرغم من أن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد لن يتم سحبها.

وكررت في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع أن البنك المركزي الأوروبي قد أحرز تقدمًا كبيرًا في سحب التسهيلات النقدية ولكن لديه المزيد من الأرضية ليغطيها.

وقالت "لقد اعترفنا بوجود مزيد من (رفع) الأسعار في طور الإعداد ولكن بأي وتيرة وإلى أي مستوى لا أستطيع إخباركم".

كما كانت أسهم البنوك في بؤرة الاهتمام ، حيث ارتفعت بعد أن غيّر البنك المركزي شروط برنامج قروض للمقرضين في حقبة الوباء.

وانخفض اليورو بما يزيد عن 1٪ أمام الدولار إلى 0.9972 دولار مقارنة بـ 1.0032 دولار قبل قرار البنك المركزي الأوروبي. كما فقد مكاسبه أمام الجنيه الإسترليني والين الياباني

ومما زاد من الضغط على اليورو ، الارتفاع في سوق السندات الحكومية ، والذي أدى إلى انخفاض العائدات ، بعد أن أشار البنك المركزي الأوروبي إلى أنه لم يناقش كيف ومتى سيفكك حيازته الضخمة من سندات منطقة اليورو.

انخفض العائد على السندات الحكومية الألمانية والإيطالية ، مما يعكس ارتفاع أسعارها. انخفض مؤشر البوند الألماني القياسي لمدة 10 سنوات (DE10YT = RR) بمقدار 12 نقطة أساس في اليوم عند 2٪ مقارنة بـ 2.195٪ قبل إعلان البنك المركزي الأوروبي.

وقال بيان البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه الأخير في سبتمبر: "خلال الاجتماعات العديدة المقبلة ، يتوقع مجلس الإدارة رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر لكبح الطلب" ، بينما قال يوم الخميس فقط إنه يتوقع "رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر".