عن أبحاثهم في دور البنوك لتجنب الأزمات الاقتصادية.. ثلاثي أمريكي يفوز بجائزة نوبل
فاز 3 من الاقتصاديين الأمريكيين ، بمن فيهم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق بن برنانكي ، بجائزة نوبل للاقتصاد لهذا العام يوم الاثنين لوضعهم الأساس لكيفية تعامل القوى العالمية الآن مع الأزمات العالمية مثل الوباء الأخير أو الركود العظيم في عام 2008.
وفاز الثلاثي ، الذي يضم أيضًا دوجلاس دايموند وفيليب ديبفيج ، لأبحاثهم حول كيف يمكن لتنظيم البنوك ودعم المقرضين الفاشلين بأموال عامة أن يجنبوا أزمة اقتصادية أعمق ، مثل الكساد الكبير في الثلاثينيات.
قالت الأكاديمية السويدية في إعلانها عن الفائزين بجوائز هذا العام: الإجراءات التي اتخذتها البنوك المركزية والهيئات التنظيمية المالية في جميع أنحاء العالم في مواجهة أزمتين رئيسيتين أخيرتين - الركود العظيم والانكماش الاقتصادي الذي نتج عن جائحة COVID-19 - كانت مدفوعة إلى حد كبير بأبحاث الفائزين."
وأنقذت الحكومات في جميع أنحاء العالم البنوك في عامي 2008 و 2009 ، مما أثار موجة من الانتقادات حيث عانى المستهلكون العاديون من فقدان الكثير لمنازلهم حتى مع إنقاذ البنوك ، وهي الجاني الرئيسي للأزمة.
لكن أبحاث الفائزين تشير إلى أن المجتمع ككل استفاد.
وقال دياموند ، الأستاذ في جامعة شيكاغو ، في مؤتمر صحفي مع الأكاديمية السويدية: "على الرغم من أن عمليات الإنقاذ هذه تنطوي على مشاكل ، إلا أنها يمكن أن تكون مفيدة للمجتمع" ، مجادلة بأن منع انهيار بنك الاستثمار ليمان براذرز كان سيحقق النجاح. الأزمة أقل حدة.
وأضاف دايموند: "ربما كان من الأفضل لو لم ينهار بنك ليمان براذرز بشكل غير متوقع". "لو وجدوا طريقة أعتقد أن العالم كان سيواجه أقل من أزمة حادة."
ومن المفارقات أن بيرنانكي كان رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت انهيار بنك ليمان في عام 2008 ، والذي أصبح أحد العوامل المحفزة الرئيسية لأكبر اضطراب مالي في العالم منذ الثلاثينيات.
جادل برنانكي ، وهو الآن زميل في معهد بروكينج ، في ذلك الوقت بأنه لا توجد طريقة قانونية لإنقاذ بنك ليمان ، لذا فإن أفضل شيء تالي هو تركه يفشل واستخدام الموارد المالية للحكومة لمنع حدوث إخفاقات منهجية أوسع نطاقاً وجزء من هذه الاستجابة ، بما في ذلك أسعار الفائدة المنخفضة للغاية وعمليات شراء الأصول الضخمة للبنك المركزي ، يتم عكسها الآن حيث بلغ التضخم أعلى مستوياته منذ حوالي نصف قرن في أجزاء كثيرة من العالم.
وقال البروفيسور جون هاسلر ، عضو لجنة جائزة نوبل للاقتصاد : "ما فعله برنانكي هو إظهار أن البنوك لعبت دورًا مركزيًا في تحويل فترات الركود الصغيرة نسبيًا إلى ركود في الثلاثينيات ، وكانت تلك أسوأ أزمة اقتصادية يشهدها العالم منذ ذلك الحين ،"
ويمكن بسهولة أن تصبح عمليات إدارة البنوك محققة لذاتها مما يؤدي إلى انهيار مؤسسة وتعريض القطاع المالي بأكمله للخطر.
وقالت الأكاديمية: "يمكن منع هذه الديناميكيات الخطيرة من خلال توفير الحكومة للتأمين على الودائع والعمل كمقرض الملاذ الأخير للبنوك".
وجادل ديبفيج ، في جامعة واشنطن في سانت لويس ، ودايموند بأن البنوك التي تأخذ ودائع قصيرة الأجل وإقراض هذا النقد على المدى الطويل هو الترتيب الأكثر كفاءة.
وكانت هذه وظيفة قيمة للمجتمع ولكن الترتيب جعلهم أيضًا عرضة للجري. ثم يتم تقليل المخاطر من خلال "المراقبة المفوضة" حيث تعمل البنوك كوسطاء بين المدخرين والمقترضين.
وأكدت الأكاديمية إن هذا ينشر المخاطر ويضمن الكفاءة لأن البنوك أكثر ملاءمة لتقييم الجدارة الائتمانية ومراقبة استخدام الأموال.
وسيحصل الاقتصاديون الثلاثة على حصة متساوية من جائزة مالية قدرها 10 ملايين كرونة سويدية (885000 دولار) وينضمون إلى شخصيات بارزة مثل بول كروغمان وميلتون فريدمان ، الفائزين السابقين بالجائزة.
غالبية الفائزين السابقين بالجائزة كانوا من الولايات المتحدة.
وجائزة الاقتصاد ليست واحدة من الجوائز الخمس الأصلية التي تم إنشاؤها عام 1895 لمخترع الصناعة والديناميت ألفريد نوبل وتم تأسيسها من قبل البنك المركزي السويدي ومنحت لأول مرة في عام 1969 ، واسمها الكامل والرسمي هو جائزة Sveriges Riksbank في العلوم الاقتصادية في ذكرى ألفريد نوبل.
