ارتفاع عائدات سندات منطقة اليورو بعد بيانات قوية للوظائف في أمريكا
واصلت عائدات السندات في منطقة اليورو مكاسبها يوم الجمعة بعد أن أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن التوظيف انتعش بأكثر قليلاً مما كان متوقعاً في سبتمبر الماضي.
وأظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الذي تمت مراقبته عن كثب أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 263 ألف وظيفة الشهر الماضي ، أكثر من 250 ألفًا من الاقتصاديين كانوا يتوقعون ولكن أقل من مكاسب أغسطس البالغة 315 ألفًا وانخفض معدل البطالة إلى 3.5٪ من 3.7٪ في أغسطس.
وارتفعت عائدات السندات في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو حيث أخذ المستثمرون البيانات كإشارة إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيواصل زياداته القوية في أسعار الفائدة.
وبحلول الساعة 1255 بتوقيت جرينتش ، ارتفع عائد السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات 12 نقطة أساس إلى 2.203٪ وفي الأسبوع الماضي لامس أعلى مستوى له في 11 عاما متجاوزا 2.35٪.
وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 8 نقاط أساس إلى 3.902٪. الغلة تتحرك عكسيا للأسعار وكانت أسواق السندات الحكومية في رحلة جامحة خلال الأسبوعين الماضيين.
وتسببت الفوضى في السوق في بريطانيا بعد "الميزانية المصغرة" لخفض الضرائب في 23 سبتمبر في قفزة في العائدات العالمية ولكنهم انخفضوا بشكل حاد هذا الأسبوع بعد أن تدخل بنك إنجلترا لشراء السندات البريطانية مرة أخرى وقامت الحكومة البريطانية بتشغيل بعض خططها الضريبية.
ومع ذلك ، كان التركيز اليوم الجمعة على البيانات الاقتصادية الأمريكية وما تعنيه لدورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقال ستيوارت كول ، كبير الاقتصاديين الماكرو في Equiti Capital ، "لم يكن هناك شيء في تقرير الوظائف الأمريكي يثني بنك الاحتياطي الفيدرالي عن الاستمرار في مساره العدواني لتشديد السياسة النقدية".
وأضاف أنه يتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس للاجتماع الرابع على التوالي في نوفمبر.
وتشير أسعار العقود الآجلة إلى وجود فرصة بنسبة 92٪ في أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقديم زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس ، ارتفاعًا من 86٪ قبل البيانات.
وارتفع عائد السندات الإيطالية لأجل 10 سنوات 19 نقطة أساس إلى 4.689٪ ، مقتربًا من أعلى مستوى في تسع سنوات الأسبوع الماضي فوق 4.9٪. يُنظر إلى السندات الإيطالية على أنها مؤشر جيد للضغوط التي تواجه الاقتصادات الأضعف في أوروبا.
وقال دافيد أونيجليا ، كبير الاقتصاديين الأوروبيين في شركة الاستشارات تي إس لومبارد: "بشكل عام ، إذا تحركت عائدات الولايات المتحدة في اتجاه ما بسبب البيانات الأمريكية ، فمن المحتمل أن تفعل العوائد الأوروبية الشيء نفسه" .. "تتوقع أن يكون البنك المركزي الأوروبي (ECB) ملزمًا إلى حد ما فيما يتعلق بالسياسة النقدية بما يفعله الاحتياطي الفيدرالي."
وارتفعت عائدات السندات الحكومية الإيطالية في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد أن قال البنك المركزي الأوروبي إنه قلص حيازاته من ديون البلاد بموجب برنامج الشراء الطارئ الوبائي (PEPP) في الشهرين الماضيين ، على الأرجح نتيجة استحقاق السندات وعدم استبدالها.
وكانت هناك زيادة 9.76 مليار يورو (9.50 مليار دولار) في الشهرين الماضيين ، عندما أعلن البنك المركزي الأوروبي عن خطط لاستخدام إعادة استثمار PEPP لمنع عوائد السندات وفروق الأسعار من الارتفاع بشكل كبير أو سريع للغاية في أضعف البلدان.
واتسعت فجوة العائد المراقبة عن كثب بين عوائد السندات الإيطالية والألمانية لأجل 10 سنوات بعد بيانات الوظائف الأمريكية إلى 249 نقطة أساس.
