لماذا تختلف العملة المشفرة عن النقود الإلكترونية؟

كما هو الحال ، تقوم البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الأسترالي بإصدار الأموال التي يتم تداولها في جميع أنحاء الاقتصاد من خلال بنوك التجزئة ، مثل بنك الكومنولث و ANZ.

ويتحكم البنك المركزي في مقدار الأموال المتداولة ، ويدير مدى قيمتها عن طريق تحريك أسعار الفائدة صعودًا وهبوطًا وتسهل البنوك الأموال الإلكترونية من خلال تتبع من يدين بما في دفاتر الأستاذ الداخلية الخاصة بهم كما أنها توفر لنا أدوات مثل البطاقات المصرفية الإلكترونية والحسابات المصرفية عبر الإنترنت لشراء الأشياء وتحويل الأموال لبعضنا البعض.

ولكن عندما أرسل إليك 10 دولارات من خلال تطبيق مصرفي ، فإنه يمر فعليًا عبر شبكة من المؤسسات المختلفة التي ستنقل هذه العشرة دولارات ، وتفرض رسومًا على بعضها البعض مقابل الخدمة وتحث الجميع على تحديث دفاتر الأستاذ الخاصة بهم.

ولا يتم إصدار العملات المشفرة من خلال كيان مركزي وبدلاً من ذلك ، يتم إصدارها عندما تقوم مجموعة من أجهزة الكمبيوتر بالتحقق والتأكيد من مكان وجود كل عملة معدنية في أي وقت ، بالإضافة إلى جميع الأماكن التي كانت فيها العملة من قبل.

ويعتمد عدد العملات المعدنية المتداولة على الصيغة المتفق عليها عند تطوير العملة المشفرة لأول مرة ويتم ترميز هذه الصيغة في العملات المعدنية ومن الصعب تغييرها: ستحتاج جميع أجهزة الكمبيوتر التي تم التحقق منها للموافقة على تغييرها. وهذا ما يسمى آلية التوافق.

ويرسل الأشخاص العملات المشفرة لبعضهم البعض من خلال معرفة عناوين المحفظة المشفرة لبعضهم البعض ويستخدمون أحيانًا تبادلات التشفير أو موفري البرامج الآخرين لتسهيل التجارة ، ولكن في النهاية يتم نقل العملة المشفرة من مكان على blockchain إلى مكان آخر دون المرور عبر أيدي طرف ثالث.

وهذا هو السبب في أن تحويلات العملات المشفرة غالبًا ما يُعتقد أنها أرخص من تحويلات الأموال الإلكترونية حيث إنها تنطوي على عدد أقل من الأطراف وتربط الأشخاص في نفس النظام البيئي ببعضهم البعض.

كيف تختلف العملات المشفرة عن بعضها البعض؟ في جوهرها ، العملة المشفرة هي جزء من كود الكمبيوتر وإنها مثل مجموعة صغيرة من التعليمات أو الشروط المضمنة في كل عملة معدنية ويمكن أن تحتوي العملات المشفرة المختلفة على أشياء مختلفة مبرمجة فيها وبعضها مصمم للدفعات السريعة ، والبعض الآخر مبرمج لإبقاء مالكه مجهول الهوية ، والبعض الآخر مبرمج للتقسيم إلى قسمين في حالة بدء تداول كمية معينة منها.

وتتغير قيمة هذه العملات المشفرة وفقًا لمقدار تقدير السوق للأشياء التي تمت برمجتها للقيام بها وكما هو الحال ، هناك أكثر من 10000 عملة مشفرة متداولة جميعها مع حالات استخدام ووظائف مختلفة.

وبشكل عام ، تتمثل طريقة الوصول إليها في مقايضة دولاراتك الأسترالية بعملة مشفرة "سائدة" مثل البيتكوين أو الإيثيريوم ثم مقايضتها بعملة جديدة وعلى الرغم من تحركات الأسعار الحادة في البيتكوين والإيثريوم ، لا يزال يُنظر إليها على أنها العملات المشفرة "المنحدرة": البوابة إلى النظام البيئي للعملات المشفرة.

وعملة البيتكوين هي واحدة من عدد قليل من العملات المشفرة غير المبرمجة حقًا للقيام بأي شيء وكانت أول عملة لامركزية تظهر ، لكنها لا تملك وظيفة أخرى غير القدرة على التحرك حول blockchain نوع من المال مثل يتحرك في جميع أنحاء الاقتصاد.

هل تختلف عملات البنوك المركزية الرقمية عن العملات المشفرة؟ نعم - العملة الرقمية للبنك المركزي ، أو CBDC ، هي نوع من العملات المشفرة التي يمكن إصدارها وإدارتها من قبل البنك المركزي للبلد وتهدف هذه العملة الرقمية إلى استكمال النقد ، ولكن مع السباكة الأساسية للعملات المشفرة والقدرة على التفاعل مع المنصات اللامركزية ولكن بدلاً من شبكة من أجهزة الكمبيوتر التي تحافظ على blockchain وتتحقق منه ، فإن البنك المركزي وربما عدد قليل من الكيانات الأخرى يمكن أن يتحكم في blockchain ويحافظ عليه وهذا يجعلها عملة مشفرة مركزية ويسيطر عليها كيان واحد (على الأرجح كيان متصل بالدولة) ولذلك فهي مختلفة عن العملات المشفرة الأخرى.

ومن الجدير بالذكر أن البنوك المركزية حول العالم تختبر الشكل الذي قد تبدو عليه العملات الرقمية للبنوك المركزية وكيف يمكن برمجتها ولا يوجد تصميم واحد متفق عليه.

ولكن الفكرة العامة هي إصدار عملة رقمية للبنك المركزي - دولار أسترالي رقمي ، على سبيل المثال - يمكن أن تتفاعل مع جميع العملات المشفرة الأخرى ويمكن لهذه الدولارات الأسترالية الرقمية أن تتنقل في سلاسل الكتل ، والتي يمكن أن تتحدث مباشرة مع بعضها البعض ولن يعتمدوا على شبكة الشراكات المصرفية حول العالم.

وتعجب البنوك المركزية بفكرة أنه من الأرخص بكثير نقل الأموال ، وتقليل المخاطر على البنوك وكما هو الحال ، تحتاج البنوك الآن إلى امتلاك أموال كافية في متناول اليد لضمان إتمام جميع المعاملات ، بالإضافة إلى أموال كافية في متناول اليد إذا أردنا الاقتراض والإقراض لبعضنا البعض.

والطريقة التي تقوم بها البنوك بذلك هي التأكد من أن لديها ودائع كافية ، والتي تضمنها الحكومة بشكل عام حتى 250 ألف دولار وفي حالة نفاد أموال البنك ، تتدخل الحكومة لحماية أموال الناس.

والودائع هي الأموال التي يخزنها العملاء في البنوك كبداية وإنه نظام متوازن للغاية لأن هذه الودائع تحافظ على بقية النظام المالي قيد التشغيل. هذا يسمى السيولة وفي كل مرة تودع فيها راتبك أو أموال عيد ميلادك التي تقدمها.

وتحب البنوك المركزية الفكرة القائلة بأن البنك المركزي للبنوك المركزية يمكنه الاستفادة من العديد من سلاسل الكتل والسماح للأفراد والشركات بالاستقرار مباشرة في أموال البنك المركزي بدلاً من الودائع المصرفية وهذا يقلل من تركيز السيولة (مقدار الأموال المتوفرة) وكذلك مخاطر الائتمان (إذا لم يدفع الناس) في أنظمة الدفع الخاصة بنا وهذا بدوره يقلل من الأهمية النظامية للبنوك الكبيرة.

وبالطبع ، يعد هذا أحد المخاطر الكبيرة أيضًا: إذا تدفق الجميع فجأة على العملات الرقمية للبنوك المركزية لأنها اعتُبرت أكثر أمانًا (أو أكثر فائدة) من المدخرات في البنك ، فقد يندفع الناس لسحب ودائعهم.

وتقول معظم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إن إدخال العملة الرقمية للبنوك المركزية يجب أن يتم ببطء وحذر ، وقد يؤدي إلى "الجري" على البنوك الحالية ولكنها واحدة من المجالات المثيرة للاهتمام للتمويل اللامركزي ، أو DeFi ويقوم الناس بتجربة إنشاء منصات ومجموعات من الأموال يمكننا إقراضها واقتراضها من بعضنا البعض ، دون الحاجة إلى المرور عبر أحد البنوك.

بدلاً من إنشاء CBDC جديد لماذا لا نستخدم البيتكوين فقط؟ يعد الحفاظ على العملة إحدى الوظائف الرئيسية للبنك المركزي: فهم بحاجة إلى الحفاظ على استقرارها ويفعلون ذلك عن طريق تعديل عدد الدولارات المتداولة ، وحساب مقدار التجارة التي تقوم بها الدولة (الواردات والصادرات) وتحديد أسعار الفائدة بطريقة تحد أو تشجع الاقتراض والاستثمار ، اعتمادًا على كيفية سير الاقتصاد ويتم تداول الدولار الأسترالي عادة ضمن نطاق ضيق نسبيًا وقبل خمس سنوات كانت تشتري 76 دولارًا أمريكيًا وفي هذا العام اشترت حوالي 72 دولارًا أمريكيًا.

ومن ناحية أخرى ، كانت Bitcoin تشتري 1200 دولار قبل خمس سنوات واليوم تشتري 55000 دولار وخلال ذلك الوقت ، تحرك السعر كثيرًا. في الواقع ، الكثير من أسعار العملات المشفرة متقلبة وتتحرك أحيانًا لأسباب غير واضحة.

وتتحمل البنوك المركزية مسؤولية الحفاظ على استقرار الاقتصاد ، لذا فإن استخدام أصل تشفير آخر متقلب سيجعل هذه المهمة صعبة للغاية وإذا أصدروا عملة رقمية للبنوك المركزية ، فهل يمكن للبنوك المركزية أن تبرمج الأموال؟ نعم ، يمكنهم ذلك وما إذا كان ينبغي أن يكون كثيرًا للنقاش على الرغم من ذلك والعملات المشفرة قابلة للبرمجة بالفطرة ، مما يعني أنه يمكننا تثبيت شروط على استخدامها.

ويقترح الخبراء: تخيل أن لدينا جميعًا محفظة رقمية حيث قمنا بتخزين دولاراتنا الأسترالية الرقمية وضربة الوباء وقد يكون بنك الاحتياطي الأسترالي قادرًا على زيادة إنتاج الدولار الأسترالي الرقمي وإفلاته مباشرة في محافظنا للحفاظ على الاقتصاد قائمًا وقد يوفر علينا الكثير من المتاعب مع JobKeeper أو إصدار سندات حكومية لجمع الأموال لكن يمكنهم أيضًا برمجتها بطرق تنتهك الخصوصية أو تتعقب تحركاتنا.

وفي الصين ، يعمل بنك الصين الشعبي على تطوير الرنمينبي الإلكتروني منذ عام 2014 والسوق الصينية بالفعل متقدمة جدًا في المدفوعات غير النقدية ، وتجادل السلطات بأن النقود والعملات من السهل تزويرها ، ومجهولة الهوية ، وباهظة الثمن. متجر.

ويقترح المحللون أن الصين قد تقدمت في تطوير عملة رقمية للبنك المركزي لسببين رئيسيين: الأول هو أنهم لا يثقون في شركات التكنولوجيا الصينية الكبرى مثل Alibaba و Tencent.

وتقدم شركات التكنولوجيا الخاصة الكبيرة هذه للناس طريقة رخيصة وسهلة ومريحة لشراء وبيع الأشياء على منصاتهم وتعتبر شبكات المدفوعات في هذه الشركات جيدة جدًا لدرجة أن الحكومة الصينية تشعر بالقلق من أنها قد تصدر عملاتها الخاصة لاستخدامها في أنظمتها البيئية المترامية الأطراف ، والتي ستكون أكثر قيمة للناس من العملة السيادية الحالية.

ولا تريد الحكومة الصينية أن يكون لدى الشركة سيطرة أكبر على عادات الإنفاق لدى السكان. ماذا لو كسروا؟ ماذا لو سمحوا بشراء أشياء كانت محظورة في الصين؟ .. السبب الثاني الذي يجعل المحللين يقولون إن بنك الشعب الصيني يطور اتفاقية التنوع البيولوجي هو التحكم والمراقبة ونظرًا لأن العملات المشفرة أو الأصول الرقمية مثبتة في سلاسل الكتل التي تتعقب وتسجل كل معاملة في جميع الأوقات ، يمكن للبنك المركزي أن يرى ما يفعله الناس بأموالهم.

وأضف إلى ذلك الطبيعة القابلة للبرمجة للعملات المعدنية ، وفجأة أصبح لدى PBOC أداة مفيدة للغاية لتشجيع سلوكيات معينة ومعاقبة الآخرين وتخيلوا أنهم رأوني أشتري كتابًا محظورًا ، وفجأة لم يتم قبول أموالي في أي مكان لمدة أسبوع أو إذا كان الاقتصاد يتباطأ ، وكانت الحكومة بحاجة إلى الناس لإنفاق المزيد من الأموال في المتاجر والمطاعم: فيمكنهم برمجة الأموال بحيث يتم قبولها فقط في أماكن معينة.

ويتصارع محافظو البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم حول كيفية برمجة عملاتهم الرقمية للبنوك المركزية ، والتأثير الذي سيكون له على الاقتصاد وإن وجود أدوات رافعة في الوقت الفعلي في النظام المالي مثل هذا لم يحدث من قبل.

ما مدى قربنا من الحصول على CBDC؟ يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي حاليًا بالبحث فيما إذا كان بإمكان عملات البنوك المركزية الرقمية أن تعمل لصالح اقتصادنا وفي العام الماضي ، أكمل مشروعًا بالجملة نظر في كيفية تفاعل CBDC مع بنوكنا الحالية وكما هو الحال ، من المقرر أن يشترك بنك الاحتياطي الأسترالي مع وزارة الخزانة لمراجعة جدوى عملات التجزئة المصرفية الأسترالية للبيع بالتجزئة في وقت لاحق من هذا العام.

جدير بالذكر أنه أصدر الرئيس الأمريكي جو بايدن أمرًا تنفيذيًا يشجع فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مواصلة البحث في إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي باعتبارها "مسألة إلحاحية قصوى".

وفي أوروبا ، يستكشف البنك المركزي الأوروبي الشكل الذي سيبدو عليه اليورو الرقمي خلال العامين المقبلين. وقد أكمل بالفعل مرحلة استكشافية حيث جرب المدفوعات عبر الحدود مع البنوك المركزية في منطقة اليورو.

وأصدرت حفنة من البنوك المركزية عملات رقمية للبنوك المركزية ، لكنها لا تعمل جميعها بسلاسة: قال مسؤولو البنوك إن DCash ، وهي نسخة رقمية من دولار شرق الكاريبي تستخدمها سبع دول صغيرة ، كانت غير متصلة بالإنترنت منذ أكثر من شهر.

وفي حين أن العملات المشفرة غالبًا ما تهيمن على عناوين الأخبار ، تقوم البنوك المركزية بتقييم بعناية كيف يمكن للأصول الرقمية أن تتناسب مع الاقتصادات الحديثة.