مصرف البحرين المركزي يراجع القواعد الحاكمة للصناديق المشتركة

قام مصرف البحرين المركزي (CBB) بمراجعة لوائح تعهدات الاستثمار الجماعي (CIU) التي تحكم صناعة الصناديق المشتركة بعد مراجعة شاملة.

ويقر الإطار الجديد بالمطالب التي تفرضها التغييرات السريعة في صناعة إدارة الأموال ، وبالتالي يهدف إلى تقليل العمليات الإدارية وتبسيط متطلبات التفويض لإنشاء وحدات CIU وتسويقها.

تركز التعديلات على تقسيم CIUs إلى فئتين رئيسيتين. تستهدف الفئة الأولى مستثمري التجزئة والثانية تستهدف المستثمرين المعتمدين والأثرياء.

وتحتوي اللوائح المتعلقة بالفئة الأولى من CIU على تفاصيل تتعلق بطبيعة الاستثمار في CIUs وتتطلب الحصول على موافقة مسبقة من مصرف البحرين المركزي بينما تتطلب الفئة الثانية فقط إخطار مصرف البحرين المركزي من قبل وكيل التوظيف.

وإن وحدات CIU التي تستهدف مستثمري التجزئة منخفضة المخاطر مع التنويع المناسب وإدارة المخاطر ، في حين أن CIUs التي تستهدف المستثمرين المعتمدين والأثرياء تحتوي على استثمارات عالية المخاطر بهدف تحقيق عوائد عالية.

معايير عالية لسلوك العمل

وأكد البيان أن اللوائح الجديدة تؤكد على أهمية المجالات الرئيسية مثل متطلبات حوكمة الشركات ، والمعايير العالية لسلوك الأعمال ، وحماية وفصل أموال المستثمرين ، ومعايير الإفصاح بما يتماشى مع أفضل الممارسات الدولية.

وتتمتع البحرين بصناعة أموال مزدهرة منذ الثمانينيات. في نهاية فبراير 2022 ، بلغ عدد الصناديق المشتركة 1،664 ، وصافي قيمة الأصول (NAV) 10.6 مليار دولار.

وقالت ابتسام العريض ، مدير إدارة الرقابة على المؤسسات المالية في مصرف البحرين المركزي: “لقد أنشأت صناعة الصناديق في البحرين سجلاً حافلاً طويلاً ، كما أن مصرف البحرين المركزي يدعم هذه الصناعة بشكل كامل. يشكل الإطار التنظيمي المعزز جزءًا من استراتيجية تطوير الخدمات المالية لمصرف البحرين المركزي (2022-2026) وسيهيئ البيئة لنمو الصناعة وتقدمها. مشغلي الصناديق المحلية والإقليمية والدولية والمستثمرين العالميين سيجدون المملكة جذابة لتوطين الصناديق وكذلك لاستخدام البحرين كنقطة انطلاق لخدمة الأسواق العالمية "

وقالت شيرين السيد ، مدير وحدة السياسات التنظيمية في مصرف البحرين المركزي: “شرع مصرف البحرين المركزي في مراجعة شاملة للوائح CIU بموجب قواعد مصرف البحرين المركزي - المجلد 7 كجزء من مبادرة أكبر لتبسيط ومراجعة جميع مجلدات قواعد مصرف البحرين المركزي. يتم الآن دمج لوائح CIU الجديدة في وحدة واحدة مما يجعلها أبسط وملائمة للسوق. إنها تستند إلى حد كبير على المبادئ تفسح المجال للصناعة لتمهيد الطريق لبناء نظام تمويل سليم وبالتالي تعزيز نمو صناعة إدارة الأصول ".

قال مصعب عبد الله ، المدير التنفيذي لتطوير الاستثمار - الخدمات المالية والتكنولوجيا والابتكار - في مجلس التنمية الاقتصادية البحريني: "لطالما كانت اللوائح التنظيمية في البحرين التطلعية ميزة تنافسية رئيسية مكنت قطاعنا المالي من التوسع واستقطب دائمًا المزيد شركات الخدمات المالية. هذه اللوائح المعدلة هي خطوة أخرى إلى الأمام والتي ستمكننا من جذب المزيد من الاستثمارات إلى المملكة ، بما يتماشى مع الاستراتيجيات المطروحة في إطار خطة الإنعاش الاقتصادي".

كما علقت نجلاء الشيراوي ، الرئيس التنفيذي لشركة سيكو ، على اللوائح المعززة قائلة: "إن لوائح تعهد الاستثمار الجماعي المحدثة هي تغيير قواعد اللعبة بالنسبة للصناديق المحلية والإقليمية والعالمية التي تسعى إلى ولاية قضائية دولية لتوطين هياكلها بمرونة كبيرة. إطار العمل لا يزال ضمن بيئة تنظيمية قوية يشرف عليها مصرف البحرين المركزي. تتضمن بعض مزايا هذه اللوائح انخفاضًا كبيرًا في الإعداد والعمليات الجارية التي تقلل من تكاليف التشغيل ، وجميع العوامل التي تعتبر معايير اتخاذ القرار البارزة في اختيار المدير لمحل الإقامة .

وأضافت: "علاوة على ذلك ، يوفر تبسيط اللوائح في وقت واحد قدرًا أكبر من المرونة بشأن شروط الصندوق الرئيسية بما في ذلك فئة الأصول وفئات المستثمرين ومتطلبات مقدم الخدمة والهيكل القانوني".

قال برايان هوارد ، الشريك ورئيس فريق الصناديق الدولية في Trowers & Hamlins: “بعد التشاور مع السوق ، توفر اللوائح التنظيمية الجديدة لمصرف البحرين المركزي لمشاريع الاستثمار الجماعي السرعة والبساطة والمرونة ويجب أن تجعل من البحرين الاختصاص القضائي الرائد في الاختيار في المنطقة لتأسيس صناديق الاستثمار وتتيح البحرين الآن مجموعة واسعة من هياكل صناديق الاستثمار للمديرين المحتملين بعد عملية إخطار مبسطة لمصرف البحرين المركزي".