صندوق النقد: يجب على البنوك المركزية الموازنة بين النظام النقدي والمالي التقليدي مع تقدم العصر الرقمي

نشر صندوق النقد الدولي (IMF) مذكرة التكنولوجيا المالية بشأن العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) وعلى غرار الشكل الرقمي للنقود الورقية ، فإن العملة الرقمية للبنك المركزي هي مسؤولية رقمية للبنك المركزي وهي متاحة لعامة الناس.

تفصل ورقة صندوق النقد الدولي تجارب البنوك المركزية الستة على حدود عملات البنوك المركزية الرقمية: البنك المركزي لجزر الباهاما ، وبنك الصين الشعبي ، والبنك المركزي لشرق الكاريبي ، وبانكو سنترال ديل أوروجواي ، وسفيريجيس ريكسبانك ، وبنك كندا.

وعلى الرغم من أهمية سياق كل دولة على حدة ، لاحظ صندوق النقد الدولي العديد من القواسم المشتركة بين البلدان التي تجري حاليًا تجارب مع CBDCs.

ركزت القواسم المشتركة على صعوبات الانتقال من العملة المركزية إلى التكنولوجيا الموزعة حيث يجب على البنوك المركزية أن توازن بين النظام النقدي والمالي التقليدي مع تقدم العصر الرقمي.

وتتمثل إحدى هذه الصعوبات في إدارة المقايضات السياسية وعلى سبيل المثال ، لا يرتبط إخفاء هوية عملات البنوك المركزية الرقمية بأهداف السياسة مثل الشمول المالي فحسب ، بل يرتبط أيضًا بمخاوف السياسة مثل غسيل الأموال.

تمثل التكاليف المرتبطة بعملية تطوير تنفيذ عملات البنوك المركزية الرقمية مصدر قلق آخر للسياسات.

وتكمن صعوبة تنفيذ عملات البنوك المركزية الرقمية في وضع الإطار القانوني الذي يوضح ما إذا كان البنك المركزي لديه تفويض لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي ، وما هو الوضع الذي ستكون عليه هذه العملة من الناحية القانونية وفي بعض الحالات ، قد يكون الإصلاح القانوني ضروريًا ويجب البت في قضايا مثل حقوق المالكين اللاحقة لإفلاس مقدمي الخدمة المعتمدين.

كما ركزت القواسم المشتركة التي تشترك فيها البلدان التي تجري تجارب مع CBDCs على أهداف السياسة وتضمنت الأهداف زيادة الشمول المالي ، وتسهيل الوصول السهل للمدفوعات ، وجعل المدفوعات أكثر كفاءة ، وضمان مرونة المدفوعات ، والحد من الاستخدام غير المشروع للأموال ، وحماية السيادة النقدية وزيادة المنافسة.

وتحدثت المدير العامة لصندوق النقد الدولي ، كريستالينا جورجيفا ، عن صعود عملات البنوك المركزية الرقمية في مركز أبحاث مقره في واشنطن: "لقد تجاوزنا المناقشات المفاهيمية حول عملات البنوك المركزية الرقمية ، ونحن الآن في مرحلة التجريب ... البنوك المركزية يشمرون عن سواعدهم ويتعرفون على أجزاء وبايتات النقود الرقمية ".

أشارت جورجيفا أيضًا إلى تقرير يناير 2022 الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي ، والذي أعلن أن البنك المركزي "يدرس كيف يمكن أن تتلاءم العملة الرقمية مع العملة والمدفوعات في الولايات المتحدة." وقرأ التقرير أيضًا: "بينما لم يتم اتخاذ أي قرارات بشأن متابعة اتفاقية التنوع البيولوجي .. ويشير تحليل حتى الآن إلى أن عملات عملة رقمية مشتركة محتملة في الولايات المتحدة ، إذا تم إنشاؤها ، من شأنها أن تخدم احتياجات الولايات المتحدة على أفضل وجه من خلال كونها محمية للخصوصية والتوسط ، وقابلة للتحويل على نطاق واسع والتحقق من الهوية ".