9 توصيات إرشادية للحفاظ على الاستقرار المالي أثناء مواجهة أزمة فيروس كورونا

تستمر الصدمة المالية الكلية الضخمة التي سببها وباء فيروس كورونا في تخريب الاقتصاد العالمي ووضعت البنوك والمقترضين تحت ضغط شديد.

ويجد المسئولوم أنفسهم يواجهون تحديات غير مسبوقة تتطلب اتخاذ إجراءات حاسمة لضمان دعم النظم المصرفية للاقتصاد الحقيقي مع الحفاظ على الاستقرار المالي.

وهناك 9 توصيات مشتركة بين صندوق النقد الدولي والبنك الدولي لمساعدة المسئولين على التنقل بحرية كما تدعو إلى اليقظة فيما يتعلق بتدابير السياسة المتخذة التي لا تتوافق مع المعايير الدولية وذلك لمنع تحول الأزمة الصحية والاقتصادية إلى أزمة مالية.

◄ توصيات إرشادية لأجهزة الرقابة المصرفية في استجابتها لجائحة فيروس كورونا

1 - استخدام المرونة التي يتيحها الإطار التنظيمي والرقابي مع الالتزام بمعايير الحد الأدنى الاحترازية والحفاظ على الاتساق مع المعايير الدولية.

2- تيسير القيام بتدخلات جيدة التصميم لتقديم دعم موجَّه للمقترضين والقطاعات المتضررة في القطاعين العام والخاص.

3- الحد من فرص الخطر المعنوي والحفاظ على الالتزام بالممارسات السليمة في إدارة مخاطر الائتمان، مع تيسير التخصيص الكفء للائتمان الجديد.

4- تقديم الإرشاد حول تصنيف الأصول ورصد مخصصات الخسائر، بالبناء على الإرشادات المقدمة من الهيئات المعنية بوضع المعايير، والإحجام عن تخفيف التعريف التنظيمي للقروض المتعثرة.

5- الحفاظ على الشفافية وتقديم إرشادات إضافية بشأن الإفصاح عن المخاطر.

6- تعليق الأساس التلقائي الذي تنطلق على أساسه الإجراءات الرقابية التصحيحية للتعامل مع الظروف الاستثنائية للجائحة الحالية.

7- مراجعة الأولويات الرقابية والحفاظ على الحوار الوثيق مع الصناعة المصرفية.

8- التنسيق النشط مع الأجهزة الرقابية الزميلة، محليا ودوليا.

9- ضمان عمل البِنى التحتية الحيوية للأسواق بصورة سلسة.

ويلعب القطاع المصرفي دوراً حاسماً في التخفيف من الصدمة الاقتصادية الكلية غير المسبوقة التي سببها وباء فيروس كورونا من خلال دعم المقترضين المتضررين والحفاظ على تدفق الائتمان إلى القطاع الحقيقي مع الحفاظ على الاستقرار المالي. 

وأصبح النظام المصرفي العالمي على مستوى أقوى بكثير مما كان عليه خلال الأزمة المالية لعام 2008 بسبب تنفيذ الإصلاحات التنظيمية المالية لمجموعة العشرين. 

ومع ذلك ، مع تفويت تحديات السيولة الحادة لمشاكل الملاءة الهيكلية فإن التخلف عن سداد الديون سوف يرتفع وسيزداد الضغط على النظام المصرفي ويمكن تحقيق المزيد من الصدمات السلبية للظروف الاقتصادية والمالية وتطرح الشكوك العالقة حول طول الصدمات وتأثيرها النهائي تحديات عميقة للمسئولين على البنوك.

ويشترك صندوق النقد الدولي والبنك الدولي في شراكة استراتيجية رئيسية طويلة الأمد لمساعدة البلدان الأعضاء في الحفاظ على استقرار القطاع المالي وتعزيز التنمية المالية.

• ماذا فعل صناع السياسة؟

لتوفير الإغاثة الفورية للمقترضين المتضررين والحفاظ على سيولة كافية في النظام المالي أعلنت العديد الدول تدابير الدعم مثل تأجيل سداد الديون وحزم التحفيز وضمانات الائتمان.

وكان المسئولون جزءًا لا يتجزأ من الاستجابة وبناءً على توجيه هيئات وضع المعايير نفذت العديد من السلطات الإشرافية مجموعة واسعة من التدخلات في القطاع المالي وتهدف التدابير إلى الاستفادة من رأس المال المصرفي المتاح ومخازن السيولة وتوفر الوضوح بشأن المعالجة التنظيمية ، وتعزز شفافية الميزانية العمومية ، والحفاظ على استمرارية التشغيل والعمل للبنوك وكذلك أنظمة الدفع.

• ما الذي يجب أن يضعه المسئولون في الاعتبار؟

يوجد 9 توصيات تعترف بالجهود المستمرة لدعم الاحتياجات الفورية للاقتصاد الحقيقي مع ضمان الاستقرار المالي حيث  يشجعون السلطات الوطنية على توظيف المرونة المضمنة في الأطر التنظيمية والإشرافية والمحاسبية ، مع الحفاظ على المعايير التنظيمية الدنيا المتفق عليها دوليًا والمبادئ الإشرافية.

وإن التخلي عن مثل هذه المبادئ يمكن أن يزرع بذور المخاطر المستقبلية التي من المحتمل أن تقوض سلامة وصحة النظام المصرفي على المدى المتوسط.

كما أن اليقظة الخاصة ضرورية فيما يتعلق بالتدابير التي لا تتسق مع الأطر المتفق عليها دوليًا والواقع أن بعض البلدان النامية لديها خيارات سياسية أقل تحت تصرفها بسبب محدودية السياسات الوقائية وضعف القدرة على التنفيذ والأطر التنظيمية الأقل تعقيدًا وقد يفسر هذا اعتمادهم بشكل أكبر على استجابات السياسة التي لا تتماشى مع التوصيات، وتهدد هذه المخاطر بعض المكاسب التي تحققت بشق الأنفس في التنظيم والإشراف في البلدان النامية التي تدعم الاستقرار المالي.

• كيف تساعد التوصيات في الحفاظ على النظام المالي في صحة جيدة؟

إذا زاد ضغط الدم لشخص ما ، فقد يؤدي تعديل نطاق ضغط الدم المقبول طبيًا لأعلى إلى منع تنبيه أحمر على شاشة المستشفى ، ولكن هذا لا يعني أن المريض ليس في خطر وبالمثل ، فإن تغيير الطريقة التي يتم بها تحديد وقياس "العلامات الحيوية" للقطاع المصرفي (رأس المال ، والسيولة ، وجودة الأصول) لن يساعد في الحفاظ على صحة النظام المصرفي.

وعلى سبيل المثال جمدت بعض السلطات القضائية حالة تصنيف الأصول ومتطلبات توفير القروض التي كانت تؤدي قبل بداية الوباء أو غيرت تعريف القروض المتعثرة من خلال تمديد عدد أيام الاستحقاق. يخاطر هذا النهج بفقدان إشارات حيوية إذا تأثر جزء من محفظة القروض هيكليًا وضعف الأداء. 

وفي حين أن التدابير المؤقتة قد تساعد في شراء الوقت حتى يصبح من الممكن الحصول على رؤية أوضح لتأثير الوباء ، تدعو التوصية 4 إلى اتخاذ إجراءات إشرافية لضمان استمرار البنوك في مراقبة جودة أصولها باستخدام معايير راسخة وبناء مخصصات كافية بمرور الوقت. 

ويضمن هذا النهج أن يتم قياس الإشارات الحيوية للبنوك بشكل صحيح ، مما يسهل إجراءات الإدارة ويحث على إجراءات الإشراف المبكر إذا ومتى كان ذلك مبررًا. 

وإن تقديم إرشادات واضحة حول تصنيف الأصول وتوفيرها ، وضمان أن التدابير مصممة بشكل جيد ، ومحددة زمنيا وموجهة هي أيضا ضرورية لإرساء أسس الانتعاش المستدام.

من خلال تشجيع استخدام المرونة في الإطار ، مع الحفاظ على المعايير الدنيا ، تسعى التوصيات إلى ضمان الحفاظ على العلامات الحيوية الصحية للنظام المصرفي والإشراف عليها بشفافية. وسيساعد ذلك على تقليل مخاطر حدوث أزمة مالية مدمرة قد تؤدي إلى تفاقم التكاليف الاقتصادية الرئيسية لهذا الوباء.

واتخذ صندوق النقد الدولي والبنك الدولي موقفا موحدا لمساعدة ودعم الدول الأعضاء وتساعد هذه التوصيات المشتركة على تطوير ورصد وتعزيز السياسات للحفاظ على الصحة المالية خلال هذا الوباء ، وعلى نفس القدر من الأهمية ، في طريق الإنعاش.