دعم البنوك لـ " الاقتصاد القومى " فى مكافحة الازمات يجسد دورها الوطنى .. والإنساني

مصر قوة مصرفية إقليمية لأكثر من قرن وهي موطن لأكبر قطاع مصرفي في الشرق الأوسط وأفريقيا وتعد الصناعة أيضًا واحدة من أكثر المناطق استقرارًا في المنطقة.

واستطاع القطاع المصرفي المصري تحقيق أعلى معدلات النمو ونجا من عدة أزمات ومنها الاضطراب الاقتصادي الذي أعقب ثورات الربيع العربي وأزمة السوق الموازي للعملات الأجنبية وأخير تعامل هذا القطاع بحرفية فائقة مع أزمة فيروس كورونا التي ضرب جميع دول العالم مؤخرا.

ساعد حل تحدي العملة من خلال تعويم الجنيه المصري في عام 2016 على تعزيز ربحية البنك ، وتضمن التوقعات الاقتصادية الإيجابية لعام 2019 استمرار هذا الاتجاه. ومع ذلك ، يواجه القطاع أيضًا تحديات على المدى القريب ، بما في ذلك موعد نهائي يلوح في الأفق لهدف إقراض جريء للمشاريع الصغيرة والمتوسطة ، وإدخال معايير محاسبة جديدة والتطبيق المحتمل لقانون مصرفي منقح بشكل كبير.

التاريخ

ظهر القطاع المصرفي الرسمي في مصر عام 1858 مع تأسيس بنك مصر ودخل بنك الأنجلو المصري إلى الساحة بعد ست سنوات وفي العقد التالي أنشأت عدد من المؤسسات الأجنبية الأخرى لخدمة الاقتصاد سريع النمو والتنوع السكاني الأكثر تنوعًا في الشرق الأوسط وشملت كريديت ليونيه في عام 1866 والبنك العثماني في عام 1867 ومؤسسات يونانية وفرنسية وإيطالية أخرى.

وخلال هذه الفترة ، ظلت العملات الذهبية الوسيلة الرئيسية للتبادل حتى عام 1898 عندما تم تأسيس البنك الأهلي المصري "NBE" برأس مال بريطاني ومنح تفويضًا لإصدار الأوراق النقدية المصرية.

وشهدت ثلاثينيات وأربعينيات القرن العشرين نموًا سريعًا للقطاع لكن إلغاء الملكية وإدخال الاشتراكية الناصرية في الخمسينات قلل ما كان صناعة مصرفية خاصة إلى حد كبير إلى أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة وعدد صغير من المؤسسات المالية المتخصصة وتم تقسيم البنك الأهلي المصري الذي وسع عملياته لأداء الوظائف الرئيسية للبنك المركزي إلى بنك تجاري للقطاع العام حافظ على الاسم الأصلي والبنك المركزي المصري الذي تولى مهامه المصرفية المركزية.

وفي سبعينات القرن الماضي أعادت سياسة الباب المفتوح للرئيس السابق أنور السادات فتح القطاع المصرفي للملكية الخاصة وأنشأ القانون رقم 120 لعام 1975 ثلاثة أنواع من البنوك: البنوك التجارية ، التي قبلت الودائع وقدمت التمويل وخدمات العملاء الأخرى ؛ والبنوك التجارية والاستثمارية ، والتي ركزت على التمويل المتوسط والطويل الأجل للشركات الجديدة واستثمارات الأصول الثابتة ، مع قبول الودائع وتقديم الخدمات التجارية مثل التمويل التجاري ؛ والمصارف المتخصصة التي تخدم نوعًا معينًا من النشاط الاقتصادي ، مثل الإقراض للقطاع الزراعي.

وفي التسعينات سعت سلسلة من توجيهات البنك المركزي إلى مزيد من تحرير بيئة الإقراض مما أدى إلى فترة من الاستثمار في القطاع الخاص والتوسع الائتماني الكبير ومع ذلك صاحب الطفرة المصرفية التي تلت ذلك تدهور في جودة الأصول وسرعان ما أجبر المستوى غير المريح من القروض المتعثرة المنظم على إجراء إصلاح عميق للقطاع وكانت النتيجة الأكثر وضوحًا انخفاض عدد البنوك العاملة في مصر من 61 ترخيصًا من البنك المركزي في عام 2004 إلى 38 مصرفاً اعتباراً من يناير 2019.

القطاع العام

تعد الصناعة المصرفية الحديثة موطنًا لمجموعة متنوعة من المؤسسات ، وتصنف بشكل عام على أنها قطاع عام أو مشروع خاص ومشترك أو أجنبي. على الرغم من سنوات من تحرير السوق ، تستمر بنوك القطاع العام في لعب دور مركزي في السوق.

ومن بين البنوك التجارية الخمسة الكبرى العاملة في مصر ، هناك ثلاثة مملوكة للدولة ، وتسيطر معًا على حوالي 40٪ من أصول القطاع وحتى الآن أكبرها بحصة سوقية تبلغ حوالي 30٪ هو البنك الأهلي المصري الذي احتفظ في بداية عام 2018 بإجمالي أصول يزيد عن 1.4 تريليون جنيه مصري "78.7 مليار دولار".

ويمتلك بنك مصر ، وهو مؤسسة أخرى مملوكة للدولة ، ثاني أكبر قاعدة أصول في هذا القطاع ، حيث بلغ 787 مليار جنيه مصري "44.2 مليار دولار" في يونيو 2017.

وثالث أكبر بنك مملوك للدولة ، وخامس أكبر في السوق ، هو بنك القاهرة وبلغ إجمالي الأصول 150 مليار جنيه "8.4 مليار دولار" حتى منتصف عام 2017.

ويزداد اهتمام الحكومة بالسوق من خلال وجود سبع مؤسسات مشتركة بين القطاعين العام والخاص ومع ذلك ويُعتقد أن بنك القاهرة هو أول بنك مملوك للحكومة يفتح أبوابه لاستثمارات القطاع الخاص ويخطط البنك المركزي لتقديم حصة 30٪ في المؤسسة وتشمل إمكانيات التجريد الأخرى في القطاع المصرفي العربي البنك الأفريقي الدولي الذي تنوي الحكومة بيع حصة منه والبنك المصري المتحد الذي تسعى السلطات لبيع حصة منه أيضا لمستثمر استراتيجي.

القطاع الخاص

وصل مصرفان خاصان إلى الخمسة الكبار أكبرها هو البنك التجاري الدولي CIB، الذي بلغ إجمالي أصوله حتى ديسمبر 2018 ما يقرب من 342.4 مليار جنيه مصري "19.2 مليار دولارط مما يجعله ثالث أكبر بنك تجاري في البلاد.

ويعد بنك قطر الوطني الذي يعمل في مصر باسم QNB الأهلي رابع أكبر لاعب حيث بلغ إجمالي أصوله 257.3 مليار جنيه مصري "14.5 مليار دولار" في ديسمبر 2018 وقد كان البنك موجودًا في السوق المحلية منذ عام 2013 ، عندما اشترى 97 ٪ العمليات المصرية للبنك الأهلي سوسيتيه جنرال.

في أغسطس 2015 حصل البنك الأهلي الكويتي على إذن من البنك المركزي لتأسيس وجوده في السوق المحلية وكانت مصر وجهة للمصارف من دول مجلس التعاون الخليجي التي تسعى للتوسع إلى ما يتجاوز عدد سكانها الصغير نسبيًا.

ويمثل الإمارات وحدها في مصر خمس مؤسسات رئيسية: بنك أبو ظبي الأول ، وبنك المشرق ، وبنك الاتحاد الوطني ، وبنك أبو ظبي الإسلامي ، وبنك الإمارات دبي الوطني. 

ومنذ تولي الرئيس عبد الفتاح السيسي مقاليد الحكم في البلاد منذ عام 2014 ، أعرب مستثمرون عن اهتمامهم بتوسيع عملياتهم المصرية ، بما في ذلك بنك لبنان اللبناني في عام 2017 وبنك بلوم في 2018 وأكبر تغيير في الملكية في السنوات الأخيرة جاء عام 2017 ، عندما خرج بنك باركليز من السوق من خلال بيع عمليته المصرية إلى التجاري وفا بنك المغربي وبذلك أنهى علاقة مع الدولة التي كانت موجودة منذ عام 1864.

اللائحة

البنك المركزي المصري مسؤول عن الإشراف على القطاع المصرفي المتنوع في مصر وهو بذلك يطبق قانون قطاع البنوك والمال رقم 88 لسنة 2003 وتعديلاته العديدة وومؤخرا وافق البرلمان المصري على قانون البنوك الجديد الذي قال عنه خبراء إن سيوفر منصة للنمو المستدام للصناعة لعقود قادمة.

ويراقب البنك المركزي المصري عن كثب مؤشرات الأداء الرئيسية للبنوك وعلى سبيل المثال يُطلب من المقرضين الإبلاغ عن نسب كفاية رأس المال على أساس ربع سنوي بعد مراعاة معايير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9 في مايو 2018 وأفاد البنك المركزي أن 40٪ من البنوك المحلية لم تكن مستعدة لتطبيق المعايير الجديدة على تقاريرها المالية وبالتالي فإن عملياتها "بحاجة إلى تعديلات".

الشمول المالي

الشمول المالي موضوعًا رئيسيًا حيث كان توسيع نطاق الخدمات المالية لشريحة أكبر من السكان على جدول أعمال الحكومة منذ ثورة 2011 وأظهرت السنوات الأخيرة تحسنًا كبيرًا في مؤشرات الشمول المالي الأساسية. 

وينصب التركيز على تعزيز إمكانية الوصول والشمول المالي وشرعت الحكومة حملات لتطوير الخدمات المالية غير المصرفية وقامت البنوك بشكل تقليدي بتيسير عمليات التمويل حيث قدمت التمويل في شرائح يتم توزيعها بعد ذلك على العملاء الأفراد والمشاركة في القروض الصغيرة مباشرة.

وتواصل الحكومة والبنك المركزي المصري جهودهم لإشراك المزيد من المصريين في النظام المالي الرسمي وانطلاق من أن قلة البيانات حول التفاعلات اليومية للمصريين مع البنوك والمؤسسات المالية الأخرى هي عائق أمام هذا الجهد ولذلك في عام 2018 أنشأ البنك المركزي المصري قاعدة بيانات جديدة لجمع وتحليل المعلومات المتعلقة بالاندماج المالي في القطاع المصرفي وجاري تطوير النظام الأساسي بدءًا من جمع البيانات الأساسية حول الودائع والخدمات المصرفية الإلكترونية استنادًا إلى المستندات الرسمية المرتبطة بقواعد تحديد هوية العميل وغسل الأموال.

محرك رقمي

تدعم التطورات الرقمية الأخيرة في هذا القطاع حملة الشمول المالي وإفادة البنوك من خلال السماح لها بخفض التكاليف وزيادة قاعدة عملائها بشكل أكثر كفاءة واختراق عدد كبير من السكان في مصر.

وتعمل الرقمنة على تحسين إمكانية الوصول إلى الأدوات المالية وزيادة كمية البيانات المتاحة لتقييم الائتمان ويشجع ذلك البنوك على تقديم التمويل وخاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة.

ويقود البنك المركزي المصري الاتجاه الرقمي من خلال تقديم لوائح لخدمات الدفع الرقمية كجزء من استراتيجية طويلة الأجل للتحرك نحو اقتصاد غير نقدي وعلى سبيل المثال تمكنت البنوك المرخصة من توفير محافظ متنقلة لعملائها منذ أن قدم البنك المركزي اللوائح للعملية في عام 2016 واتخذت الهيئة التنظيمية خطوات لزيادة عدد أصحاب الحسابات المصرفية الذين يستخدمون هذه التكنولوجيا.

وفي أغسطس 2018 ، وجه البنك المركزي المصري تعليمات للبنوك للتأكد من أن 10٪ على الأقل من عملاء المحفظة الإلكترونية هم من المستخدمين النشطين وكان مطلوبًا من البنوك أيضًا زيادة مستخدمي المحفظة الإلكترونية النشطة بنسبة 30٪ سنويًا ، أو شرح استراتيجيتها لزيادة العدد إلى المنظم.

كما أن البنك المركزي المصري بصدد إنشاء آلية تسمح بتحويل الأموال عبر الهاتف المحمول من الخارج دون مطالبة المستخدمين بفتح حساب مصرفي في مصر.

التكنولوجيا المالية

إن العلاقة العالمية بين البنوك وشركات التكنولوجيا المالية معقدة وتتطور بسرعة كبيرة حيث أنه في بعض الحالات  تكون شركات التكنولوجيا المالية منافسة للمقرضين التقليديين بينما في حالات أخرى تعمل كشركاء وتعد مصر كمركز ناشط في مجال التكنولوجيا المالية جزءًا بارزًا من هذا المشهد المتغير بسرعة والتحدي الكبير الذي يواجه البنوك هو اعتماد التكنولوجيا بسرعة كافية للتنافس مع الخدمات المالية التي تقدمها شركات التكنولوجيا ولكن بطريقة مسؤولة وتراعي القيود الأمنية والتنظيمية.

وفي مارس 2019 أعلن البنك المركزي المصري عن خطط لإنشاء صندوق لدعم الابتكار ومختبر تطبيقات التكنولوجيا المالية المبتكرة وهو صندوق حماية تنظيمي لشركات التكنولوجيا المالية لتجربة منتجات وخدمات جديدة وسيؤدي ذلك إلى تعزيز مكانة الدولة الرئيسية في عالم التكنولوجيا المالية الإقليمية.

وتمثل الإمارات والأردن ولبنان ومصر معًا 75٪ من جميع الشركات الناشئة وفقًا لمنصة تيسير ريادة الأعمال "ومضة" يجعلها السوق الاستهلاكية الكبيرة في مصر عرضًا جذابًا لمطوري التكنولوجيا المالية وشهدت السنوات الأخيرة تدفقًا ثابتًا من مسرعات التكنولوجيا المالية التي تم إنشاؤها هناك.

وبدأت الحكومة في لعب دور نشط في قطاع التكنولوجيا المالية في مصر من خلال مشاركتها مع فكرتك شركتك وتهدف المبادرة إلى دعم الشباب المصري ورجال الأعمال وتم إطلاقها في أواخر عام 2017 كشراكة بين وزارة الاستثمار والتعاون الدولي وبنك الاستثمار EFG Hermes وبرنامج الأمم المتحدة الإنمائي.

وفي يوليو 2017 ، تم اختيار مصر كدولة رائدة للمبادرة العالمية للشمول المالي وهو برنامج لتعزيز البحث في مجال الشمول المالي الرقمي الذي أنشأته مجموعة البنك الدولي والاتحاد الدولي للاتصالات ولجنة المدفوعات والبنى التحتية للسوق.

وسعي الحكومة لتعزيز المعاملات غير النقدية في مصر وخدمات نقود الهواتف المحمولة والمحفظة الذكية هي الجزء الأكثر نضجًا من مشهد التكنولوجيا المالية كما أن السلطان بصدد التوسع في الخدمات المالية التي تدعم blockchain والتمويل الجماعي ولكنها تحت القيد والدراسة.

وربما يكون التحدي الأكبر للبنوك المحلية هو عدم الاعتراف القانوني بالتقنيات مثل المصادقة البيومترية مما يعني أنه لا يزال يتعين على العملاء زيارة الفروع لفتح حساب مصرفي.

الأداء المصرفي

ازدهرت البنوك المصرية بعد ثورة 2011 واضطرت الحكومة إلى دفع المزيد لتأمين التمويل في السوق المفتوحة ووجدت البنوك أنه من المربح بشكل متزايد تحويل السيولة الزائدة إلى سندات الخزانة ذات العائد المرتفع وبناءً على ذلك أصبح الدين الحكومي أكثر بروزًا في دفتر القروض الإجمالية للصناعة.

وفي عام 2010 تم احتساب حوالي 30 ٪ من أصول القطاع بواسطة أدوات الدين الحكومية ولكن بحلول منتصف عام 2016 ارتفع هذا الرقم إلى حوالي 45 ٪ ، وبحلول ديسمبر 2017 بلغ صافي المطالبات على السندات الحكومية 64.9٪ وقد أدت هذه الديناميكية إلى هوامش فائدة صافية جيدة لمعظم المقرضين وهو اتجاه مدعوم أكثر بحقيقة أن النمو القوي للودائع في فترة ما بعد الثورة تضمن مكونًا كبيرًا من الودائع منخفضة التكلفة وخاصة بالنسبة لبنوك القطاع الخاص الكبيرة ، حيث شكلوا حوالي 50٪ من إجمالي الودائع.

وقدرة البنوك على التكيف مع ديناميكيات السوق الجديدة وتوجيه عملائها من خلال الاضطرابات الاقتصادية الكلية الناتجة عن خبرتها التقنية القوية وإدارتها المتمرسة في التعامل مع مثل هذا التغيير الأساسي والنمو المستمر في الودائع الذي ارتفع بنسبة 25٪ تقريبًا على أساس سنوي في عام 2018 هو دليل على هذه الإدارة الناجحة.

وبالنسبة للبنوك أدى ذلك إلى فترة مربحة ووفقًا للبنك المركزي سجل القطاع المصرفي المحلي صافي ربح إجمالي قدره 48.5 مليار جنيه مصري "2.7 مليار دولار" في الأشهر التسعة الأولى من عام 2018 وشكلت المؤسسات الخمس الكبرى حوالي 44٪ من هذا الرقم بينما سجلت أكبر 10 بنوك في شكلت الدولة حسب حجم الأصول 61٪ من الإجمالي. 

وضمن هذا الاتجاه الإيجابي كان أداء بعض اللاعبين الكبار في القطاع الخاص جيدًا بشكل خاص وسجل أكبرها البنك التجاري الدولي CIB أرباحاً بلغت 7 مليارات جنيه مصري "393.4 مليون دولار" خلال الفترة ما يمثل توسعًا على أساس سنوي بنسبة 24٪. في غضون ذلك كما شهد QNB الأهلي ارتفاع أرباحه على أساس سنوي من 4.24 مليار جنيه "238.3 مليون دولار" إلى 5.38 مليار جنيه "302.4 مليون دولار".

الإقراض

إن قدرة البنوك على تأمين هوامش سهلة عبر الأوراق المالية الحكومية ليست مشكلة ويرى بعض مراقبي السوق أن هيمنة ديون الدولة على دفاتر قروض البنوك تزاحم القطاع الخاص مما يؤدي إلى توقف المقرضين عن أداء وظيفتهم الأساسية المتمثلة في تمكين النمو الاقتصادي من خلال تقديم الائتمان للأفراد والشركات.

الاستقرار المالي

نجحت البنوك المصرية في تنمية دفاتر قروضها في بيئة اقتصادية صعبة في بعض الأحيان دون تدهور كبير في مؤشرات الاستقرار المالي ورفعت وكالة موديز لخدمات المستثمرين نظرتها للنظام المصرفي المصري من مستقر إلى إيجابي مشيرة إلى تحسن الاقتصاد وزيادة الطلب على الائتمان وتوليد رأس مال داخلي قوي و"روابط قوية بين البنوك والحكومة المصرية.

آفاق النمو

يعتبر النظام المصرفي في مصر من أكثر الأنظمة حماية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا والقدرة على سداد ديون الشركات مضمونة بمستويات مديونيتها المنخفضة نسبيًا في حين أن إقراض التجزئة وهو مدعاة للقلق في معظم المنطقة ليس عاملاً حاسماً في استقرار النظام حيث يقتصر تمديد الائتمان على الأسر الأكثر ثراءً.

وبالتالي فإن هذا القطاع في وضع جيد للاستفادة من النمو الاقتصادي المتوقع على المدى القصير ويتوقع كل من صندوق النقد الدولي وموديز أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لمصر 5.5٪ في 2021 وانتعاش قطاع السياحة وارتفاع مستويات الاستثمار الأجنبي وزيادة الاستهلاك المحلي كلها عوامل محفزة لمزيد من التوسع في القطاع المصرفي المحلي.