انتعاش ربحية القطاع المصرفي الإماراتي في الربع الثالث من 2021

في حين سجلت البنوك الإماراتية تباطؤًا في نمو الميزانية العمومية ، كان هناك ارتفاع حاد في الأرباح مما يشير إلى أن البنوك تعطي الأولوية للربحية على النمو ، حسبما ذكرت شركة الخدمات المهنية ألفاريز آند مارسال (A&M) في تقرير جديد.

وأشارت أرباح الربع الثالث لأكبر عشرة بنوك إلى زيادة الربحية ، ونسب عائد أعلى ، وتوقعات ائتمانية محسّنة بشكل عام ، وفقًا لأحدث نبض مصرفي الإمارات العربية المتحدة الصادر عن A & M للربع الثالث من عام 2021.

وشارك في تأليفه أسد أحمد ، العضو المنتدب ورئيس الخدمات المالية في الشرق الأوسط ، وسوميت ميتال ، المدير الأول في Alvarez & Marsal ، UAE Banking Pulse ، بفحص بيانات أكبر 10 بنوك مدرجة في الإمارات العربية المتحدة ، مقارنة بالربع الثالث من العام. 21 نتيجة مقابل نتائج الربع الثاني من عام 21.

ويفصّل التقرير الكفاءات التشغيلية للبنوك التي ساعدت نمو الدخل التشغيلي على تجاوز النفقات. انخفضت نسبة C / I إلى أدنى مستوى لها منذ 2018 إلى 31.8٪ مع استمرار البنوك في تحسين نفقاتها ونفقاتها العامة. انخفض مجلس النواب (-1.8 نقطة أساس ربع سنوي) ، حيث خفت المخصصات على خلفية تحسن البيئة الاقتصادية.

وفي الربع الثالث من العام الحادي والعشرين ، ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 7.4 في المائة على أساس ربع سنوي ، مدفوعاً بنسبة 6.8 في المائة على أساس ربع سنوي في صافي دخل الفوائد إلى جانب زيادة 8.5 في المائة في صافي الرسوم والعمولات وإيرادات التشغيل الأخرى.

وأشار التقرير إلى أن صافي هامش الفائدة (NIM) ارتفع بمقدار 10 نقاط أساس على أساس ربع سنوي إلى 2.15 في المائة مع عوائد أعلى على القروض (+ 24 نقطة أساس ربع سنوي). ومع ذلك ، لا تزال مستويات NIM الحالية البالغة 215 نقطة أساس في الثانية أقل من مستويات ما قبل الجائحة (260 نقطة أساس في عام 2019). ارتفع إجمالي دخل الفوائد بنسبة 6.1 في المائة على أساس ربع سنوي ، مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة العائدات إلى 5.3 في المائة.

وأكبر 10 بنوك مدرجة في الدولة تم تحليلها في مؤشر A & M's UAE Banking Pulse هي بنك أبوظبي الأول (FAB) ، وبنك الإمارات دبي الوطني (ENBD) ، وبنك أبوظبي التجاري (ADCB) ، وبنك دبي الإسلامي (DIB) ، وبنك المشرق (المشرق) ، وأبو ظبي. البنك الإسلامي (ADIB) ، بنك دبي التجاري (CBD) ، بنك الفجيرة الوطني (NBF) ، بنك رأس الخيمة الوطني (RAK) ومصرف الشارقة الإسلامي (SIB).

الاتجاهات السائدة المحددة للربع الثالث من عام 2021 هي كما يلي:

1. نمت القروض والسلفيات بشكل هامشي بنسبة 0.6 في المائة ، بينما واكب نمو الودائع نمو الربع الأخير بنسبة 2.1 في المائة على أساس ربع سنوي. واكب نمو الودائع مستوى الربع الثاني البالغ 2.1 في المائة على أساس ربع سنوي. انخفضت نسبة القروض إلى الودائع بشكل طفيف عبر القطاع.

2. كان هناك نمو قوي في الدخل التشغيلي ، حيث بلغ 7.4 في المائة على أساس ربع سنوي في الربع الثالث من عام 2021 ، مدفوعاً بزيادة في صافي الدخل بنسبة +6.8 في المائة على أساس ربع سنوي وإيرادات تشغيلية أخرى بنسبة 25.4 في المائة على أساس ربع سنوي. ومع ذلك ، فقد قابل هذا النمو جزئيًا انخفاض بنسبة 7.0 في المائة على أساس ربع سنوي في صافي دخل الرسوم والعمولات. أعلن بنك أبوظبي الأول (+23.5 بالمائة ربع سنوي) عن أعلى زيادة في الدخل التشغيلي ، مدفوعة بزيادة نسبتها 12.1 بالمائة على أساس ربع سنوي في مؤسسة التأمين الوطني ، إلى جانب مكاسب الاستثمار والعقارات.

3. بينما توسع NIM بمقدار 10 نقاط أساس على أساس ربع سنوي ليصل إلى 2.2٪ ، مدعومًا بعائدات أصول أعلى ، فإنه لا يزال أقل من متوسط NIM 2019 قبل الجائحة البالغ 2.6٪. ارتفع العائد على الائتمان بنسبة 24.0 نقطة أساس ربع سنوي إلى 5.3 في المائة ، بينما ظلت تكلفة الأموال ثابتة على أساس ربع سنوي عند 1.1 في المائة. توسعت NIMs في جميع المجالات ، على الرغم من أن بنك أبوظبي التجاري شهد انخفاضًا قدره 22 نقطة أساس على أساس ربع سنوي مدفوعًا بانخفاض عوائد الأصول.

4. تحسنت كفاءة التشغيل حيث نما الدخل التشغيلي أسرع مرتين من التكاليف. تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل (C / I) بمقدار 117 نقطة أساس على أساس ربع سنوي إلى 31.8 بالمائة في الربع الثالث من عام 2021 ، وهو أدنى مستوى لها منذ عام 2018. وشهدت خمسة من أكبر 10 بنوك تحسنًا عامًا في نسبة C / I.

5. ظلت جودة الأصول مستقرة في الربع الثالث من عام 2021 بنسب تغطية ثابتة. كانت نسبة التغطية الإجمالية ثابتة في الغالب ، حيث بلغت -0.1 في المائة على أساس ربع سنوي ، عند 92.2 في المائة ، في حين ظلت نسبة إجمالي القروض المتعثرة إلى صافي القروض ثابتة عند 6.2 في المائة.

6. ارتفع إجمالي صافي الربح للبنوك بنسبة 14.4 في المائة على أساس ربع سنوي نتيجة لارتفاع التأمين الوطني بنسبة 6.8 في المائة على أساس ربع سنوي ، وزيادة كبيرة في الدخل التشغيلي الآخر بنسبة 25.4 في المائة على أساس ربع سنوي ، وانخفاض هامشي في مخصصات انخفاض القيمة بنسبة 0.3 في المائة على أساس ربع سنوي. وبالتالي ، زادت مقاييس الربحية مثل العائد على حقوق الملكية (Roe) بنسبة 12.3٪ والعائد على الأصول (Rao) بنسبة 1.4٪. سجل بنك أبوظبي الأول بنسبة 15.6 في المائة وبنك دبي الإسلامي بنسبة 14.9 في المائة أعلى عائد على حقوق الملكية بين البنوك العشرة الأولى.

وعلق أحمد قائلاً: "شهد هذا الربع أرباحًا" أفضل من المتوقع ". ومع ذلك ، فإن النمو في الربحية يبدو متفاوتًا ، ويميل أكثر نحو البنوك الأكبر من البنوك متوسطة الحجم ".

ويجب أن تستمر الحواجز الرأسمالية السليمة ، وملف التمويل المستقر ، والدعم الحكومي المتوقع في الحفاظ على الجدارة الائتمانية للبنوك. ومع ذلك ، قد تتدهور جودة الأصول على المدى المتوسط حيث يتم سحب تدابير التحمل تدريجياً ومن المتوقع أن تستمر الدفعة الاقتصادية من معرض إكسبو 2020 والتعافي الاقتصادي المستمر والتحول الرقمي في دفع نمو القطاع المصرفي الإماراتي.

وتتمثل إحدى النتائج المثيرة للاهتمام للاكتتابات العامة الحالية في معرفة مدى تأثيرها على أرباح البنوك المحلية ؛ ومن المحتمل أن يسلط ذلك الضوء على حاجة بعض البنوك إلى بناء قدرات أفضل لتوسيع قدرات دخلها من الرسوم وبالتالي تنويع مصادر دخلها ".