The Banker: البنوك المغربية تحملت صدمة جائحة كورونا والوضع الاقتصادي القاتم
عندما ضربت جائحة Covid-19 لأول مرة ، كان المغرب بالفعل في قبضة الجفاف المستمر الذي أضر باقتصاده بشدة وأدت الأزمة الصحية إلى تفاقم التحديات الاقتصادية التي تواجه البلاد ، وهو اقتصاد قائم على الخدمات إلى حد كبير ووجهة سياحية إقليمية رئيسية ، ووضعت قطاعها المصرفي - أحد أكثر القطاعات نضجًا وقوة في إفريقيا - في دائرة الضوء.
وقالت The Banker: "يلعب القطاع المصرفي المغربي دورًا رئيسيًا في الاقتصاد ، حيث تمثل الأصول المصرفية 124٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2019 وقد منح هذا الحكومة مجالًا كبيرًا لنشر استجابة قوية لأزمة Covid-19 في أوائل عام 2020" حيث استجاب بنك المغرب بسلسلة من الإجراءات التي سمحت للقطاع بالبقاء مرنًا حتى منتصف عام 2021 ، على الرغم من التحديات التي تواجه البنوك والاقتصاد ككل.
إجراءات بنك المغرب تدعم نمو الائتمان
كان أحد التدابير الأولى التي أدخلها بنك المغرب في بداية الوباء هو برنامج تأجيل سداد القروض وكان من أقصر القروض في المنطقة ، واستحق في نهاية يونيو 2020 ، باستثناء القروض في قطاعي السياحة والنقل والقروض التي تم تجميدها تمثل 10٪ فقط من إجمالي القروض في ديسمبر 2020 ، وفقًا لصندوق النقد الدولي ، يمكن قراءتها في التحليل المذكور وركز بنك المغرب جهوده بشكل أكبر على توفير السيولة للشركات المتضررة من الأزمة.
وأصدر البنك المركزي 3.3 مليار دولار في شكل إنفاق طارئ وقدم الدعم للقطاع المصرفي من خلال دعم السيولة للمؤسسات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة ومع إطلاق برنامج Caisse centrale de Garantie. ، أو القرض بضمان الدولة ، التفاصيل المجلة.
وووفقًا للمجلة ، فقد لعب هذا البرنامج دورًا أساسيًا في دعم القطاع ، حيث قدم البنك المركزي 55 مليار درهم في عام 2020 وهذا يعادل ما بين 5٪ و 6٪ من الناتج المحلي الإجمالي وقد استفادت هذه القروض من ضمانات حكومية تتراوح ما بين 80 إلى 95٪ من إجمالي المبلغ ، بفائدة 3.5٪ ، وسدادها على مدى سبع سنوات ، وفترة سماح مدتها سنتان.
وقال إبراهيم بنجلون تويمي الرئيس التنفيذي لبنك أفريقيا للمجلة: "هذه الإجراءات التي اتخذت بسرعة كان لها أثر إيجابي للغاية على كل النشاط المصرفي سواء على صعيد المراكز بالدرهم أو بالعملات الأجنبية".
الحفاظ على الحد الأدنى لنسبة الملاءة حتى يونيو 2022
درس آخر مستفاد من هذا التحليل هو أن البنوك قد مُنحت أيضًا حرية إعادة التمويل بالدرهم أو بالعملات الأجنبية ، وتم تخفيف معايير الضمان لدعم إعادة تمويل البنوك والشركات.
وأعلن بنك المغرب أنه سيحتفظ حتى يونيو 2022 بالحد الأدنى لنسب الملاءة المالية "المستوى الأول" و "المستوى الثاني" عند 8.5٪ و 11.5٪ على التوالي ، مقابل 9٪ و 12٪ سابقًا. وبالمثل ، سمح البنك المركزي باستخدام الأصول السائلة التي تقل عن الحد الأدنى لنسبة تغطية السيولة البالغة 100٪. بين ديسمبر 2019 ويونيو 2020 ، خفضت أيضًا معدل سياستها بمقدار 75 نقطة أساس تراكمية إلى 1.5٪ لدعم نمو الائتمان.
كل هذه السياسات كان لها الأثر المنشود: اقترب نمو الائتمان للقطاع الخاص من 4٪ في عام 2020 ، مدعومًا بشكل رئيسي من برنامج Caisse centrale de Garantie. تمثل القروض المدينة والنقدية 40٪ من الزيادة في إجمالي الموجودات المستحقة ، تليها القروض الممنوحة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء.
"من منظور وكالة التصنيف ، تعتبر إجراءات تخفيف عبء الديون سلبية إلى حد ما بالنسبة للائتمان لأنها تقوض شفافية تدابير جودة الأصول المبلغ عنها ، ولكن من منظور المقترض ، فإنها توفر التخفيف. الضغوط الإيجابية قصيرة الأجل على تدفقهم النقدي ، وعلى البنوك ، قال جمال الملالي ، المحلل في Fitch Ratings ، المجلة البريطانية: "هذا يخفف مؤقتًا الضغط على ملفاتهم الائتمانية".
تدهور جودة الأصول أكثر في عام 2021
على مدار العام المقبل ، تعتقد مجلة بانكر أنه من المتوقع أن تشهد جودة الأصول مزيدًا من التدهور في عام 2021 ، مع توقع تباطؤ الإقراض مع تراجع الإنفاق التحفيزي وخفضت وكالات التصنيف الدولية بالفعل تصنيف أكبر أربعة بنوك في المغرب ، محذرة من أن الدعم الحكومي لها سيكون أكثر محدودية في عام 2021.
ومع ذلك ، تعتبر المجلة أن التوقعات على المدى المتوسط إيجابية ، مؤكدة أن "المغرب لا يزال مركزًا ماليًا رئيسيًا للمنطقة والقارة ، والقطاع المصرفي مستقر ، مع بقاء البنوك مربحة ومعروضة بشكل جيد".
ومع ذلك ، وفقًا للمجلة ، هناك الكثير من الأسباب التي تدعو إلى التفاؤل حيث "أفادت وكالة فيتش أن إجراءات ربحية البنوك قد زادت في الربع الأول من عام 2021 ، مع توقع أن تكون الربحية جيدة بشكل معقول هذا العام مع اقتراب جهود التخصيص من نهايتها ولأن البنوك لن تساهم في صندوق تضامن الدولة Covid-19 كما فعلت العام الماضي ".
وإن تكلفة الائتمان ستتأثر حتما بالزيادة في تكلفة المخاطر. وبالفعل ، فإن العواقب الاقتصادية للأزمة الصحية يجب أن تمتد من 2020 إلى 2022 "، على حد تعبير السيد بنجلون تويمي. علاوة على ذلك ، تتمتع البنوك المغربية بوضع جيد يسمح لها بالانتعاش على المدى المتوسط ، حيث يتمتع العديد منها بحضور قوي في عموم إفريقيا. وتوضح المجلة أن وكالة موديز تشير إلى أن إفريقيا جنوب الصحراء تستحوذ على 18٪ من إجمالي قروض البنوك المغربية الأربعة الكبرى.
ونفس الرأي الذي شاركته وكالة فيتش للتصنيف والتي تتوقع أنه على المدى المتوسط ، "ستستمر أفريقيا جنوب الصحراء في كونها محركًا قويًا للنمو للبنوك الإفريقية في المغرب ، لأن انتشار القروض منخفض ومعدلات الفائدة مرتفعة أعلى في بلدان أخرى بالدول الافريقية ".
