فيتش: عملات البنوك المركزية الرقمية قد تكون معطلة للأنظمة المالية

حذر محللا فيتش للتصنيف مونسور حسين ودانكان إينيس كير من أن "التبني الواسع النطاق للعملات الرقمية للبنوك المركزية قد يكون معطلاً للأنظمة المالية إذا لم تتم إدارة المخاطر المرتبطة بها".

وأصدرت شركة التصنيف الائتماني Fitch Ratings تقريراً يفيد بأن العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) قد تكون "معطلة" ويمكن أن تؤدي إلى عدم التوسط بين الودائع والنظام المصرفي ، مما يزيد من ضغوط الائتمان ويرفع أسعار الفائدة.

وقالت وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية في مذكرة بحثية إن التبني الأوسع للعملات الرقمية للبنوك المركزية سيوفر للسلطات مفاضلات بين المخاطر والفوائد.

وكتب المحللون في وكالة فيتش للتصنيف الائتماني منصور حسين ودانكان إينيس كير في المذكرة: "قد يكون الاعتماد الواسع النطاق للعملات الرقمية للبنوك المركزية معطلاً للأنظمة المالية إذا لم تتم إدارة المخاطر المرتبطة بها".

وقال المحللون: "تتضمن هذه [المخاطر] إمكانية انتقال الأموال بسرعة إلى حسابات CBDC من الودائع المصرفية ، مما يتسبب في عدم الوساطة المالية ، وتزايد تهديدات الأمن السيبراني حيث يتم إنشاء المزيد من نقاط الاتصال بين البنك المركزي والاقتصاد".

وقالت الشركة إن الفوائد الرئيسية للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة تكمن في قدرتها على تعزيز المدفوعات غير النقدية المدعومة من السلطة وفرصة جلب المجتمعات التي تعاني من ضعف البنوك إلى النظام المالي.

وتشمل سلبيات CBDC إمكانية أنها قد توفر خصوصية أقل من النقد ، أو أن الحكومات يمكن أن تحد بشدة من المبالغ المحتفظ بها في المحافظ الإلكترونية. يمكن لأي من السيناريوهين ردع الجمهور عن استخدامها.

ويأتي التحذير من وكالة فيتش بينما تتسابق البنوك نحو إطلاق عملات البنوك المركزية الرقمية. في أكتوبر 2020 ، قدم البنك المركزي لجزر الباهاما رسميًا عملته الرقمية ، الدولار الرملي ، وهي نسخة رقمية من دولار جزر البهاما ، في حين أن الصين على وشك إطلاق اليوان الرقمي وتختبر العملة الرقمية للبنك المركزي مع المؤسسات التجارية والجمهور.

وفي الآونة الأخيرة ، يبحث كل من Riksbank السويدي والبنك المركزي الأوروبي عملات رقمية خاصة بهما استعدادًا لعمليات الإطلاق المتوقعة في السنوات الأربع إلى الخمس المقبلة.

ويتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي نهجًا أكثر حذرًا ويقوم بإجراء تجارب دون التزام قوي حتى الآن.